財(cái)務(wù)核查擊退269家公司IPO

    歸真堂等76家公司最后關(guān)頭撤材料民生證券保薦項(xiàng)目六成撤單

    伴隨“5·31”節(jié)點(diǎn)的滑過(guò)，“史上最嚴(yán)”IPO財(cái)務(wù)核查自查階段全部結(jié)束，包括因活熊取膽飽受爭(zhēng)議的歸真堂、四次沖擊IPO的神舟電腦等在內(nèi)的76家公司在最后關(guān)頭倒在了IPO路上。羊城晚報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，至此，在財(cái)務(wù)核查強(qiáng)大壓力下已有269家企業(yè)主動(dòng)撤單，國(guó)信證券1家撤單23家繼續(xù)“折桂”，而民生證券撤單比例高達(dá)六成。目前，IPO在審排隊(duì)企業(yè)只剩下666家，接下來(lái)證監(jiān)會(huì)將在12家最終上交自查報(bào)告的企業(yè)中選10家進(jìn)行第二批抽查，這意味著“中招”概率高達(dá)八成。

    107家“拖欠戶”僅7家交報(bào)告

    去年末面對(duì)越累越高的IPO“堰塞湖”，證監(jiān)會(huì)在IPO排隊(duì)企業(yè)中啟動(dòng)專項(xiàng)財(cái)務(wù)檢查，被業(yè)內(nèi)冠以“史上最嚴(yán)IPO核查”之名。到今年3月31日的財(cái)務(wù)核查自查報(bào)告原定上交時(shí)點(diǎn)，近880家在審企業(yè)有610家按時(shí)上交報(bào)告，162家主動(dòng)撤材料，另有107家企業(yè)自查報(bào)告“難產(chǎn)”。根據(jù)證監(jiān)會(huì)安排，這107家“拖欠戶”相關(guān)自查報(bào)告應(yīng)在5月31日前報(bào)送。

    證監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新情況統(tǒng)計(jì)，截至5月31日，上述107家企業(yè)中僅有7家企業(yè)最終遞交報(bào)告，另有大千生態(tài)和邦和制藥兩家之前提交了自查報(bào)告又申請(qǐng)撤回，意味著這批“拖欠戶”撤單數(shù)量最終高達(dá)100家之多。此前，羊城晚報(bào)在“5·31”大限僅剩一周時(shí)曾報(bào)道仍有78家企業(yè)未交報(bào)告也未撤單處于“中止審查”狀態(tài)，以此計(jì)算最后一周有76家企業(yè)最終撤了材料。

    “這些延遲交報(bào)告的大多本身有問(wèn)題，主動(dòng)撤單是預(yù)料之中的，把時(shí)間拖到最后估計(jì)是還心存僥幸吧。”一位券商投行人士向羊城晚報(bào)記者表示。倒在最后關(guān)頭的76家企業(yè)中，便包括此前因活熊取膽而飽受爭(zhēng)議的福建歸真堂，“屢戰(zhàn)屢敗、屢敗屢戰(zhàn)”十年四次沖關(guān)IPO的神舟電腦，以及巨型央企大盤股中國(guó)建材。

    歸真堂此前頂著巨大輿論壓力也要上市，此番卻主動(dòng)撤單是否是因?yàn)樨?cái)務(wù)“本身有問(wèn)題”？昨日，該公司副董事長(zhǎng)蔡資團(tuán)以“在開會(huì)沒(méi)空”為由婉拒了羊城晚報(bào)記者采訪。

    至此，今年以來(lái)IPO財(cái)務(wù)核查已累計(jì)讓269家公司主動(dòng)撤單，截至5月31日IPO在審企業(yè)減少到666家，其中：主板156家、中小板284家、創(chuàng)業(yè)板226家。較此前的889家(含中止)大幅減少了223家。

    民生證券保薦項(xiàng)目六成撤單

    羊城晚報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，從截至到5月31日的撤單情況來(lái)看，有項(xiàng)目“變臉王”之稱的國(guó)信證券再度蟬聯(lián)第一，而剛剛被證監(jiān)會(huì)處罰的民生證券撤單比例最高。

    3月31日財(cái)務(wù)自查階段基本結(jié)束時(shí)，162家主動(dòng)撤單企業(yè)里面國(guó)信證券的保薦項(xiàng)目占到15家，占所有撤單數(shù)量的近10%,遠(yuǎn)高于其在會(huì)項(xiàng)目在證監(jiān)會(huì)的占比。國(guó)信證券也在第一批企業(yè)財(cái)務(wù)抽查時(shí)被重點(diǎn)關(guān)注，抽出的30家企業(yè)中，國(guó)信獨(dú)中6家。

    回頭來(lái)看，證監(jiān)會(huì)的做法顯然是具有“先見之明”的。隨著最后107家“拖欠戶”情況明確，國(guó)信證券又新增8家撤單項(xiàng)目，本次財(cái)務(wù)核查下撤單量達(dá)到23家“蟬聯(lián)”第一，占269家總撤單量的8.6%。如今國(guó)信證券在會(huì)項(xiàng)目雖為45家也居各券商之首，但在666家的總量中占比約為6.5%,可見國(guó)信證券的承銷質(zhì)量確實(shí)明顯偏低。

    不過(guò)，國(guó)信證券的保薦質(zhì)量恐怕不是最低的，因擬上市項(xiàng)目天能科技被查出財(cái)務(wù)造假剛被證監(jiān)會(huì)警告并罰款的民生證券才是真正的“玩家”。證監(jiān)會(huì)在審項(xiàng)目信息表顯示，民生證券撤單量緊隨國(guó)信和中信建投之后，達(dá)到17家，而其在審項(xiàng)目?jī)H14家（撤單后），在所有券商中僅列第12位。這意味著，民生證券的撤單比例高達(dá)近六成。如此低劣的把關(guān)能力，究竟是能力問(wèn)題還是態(tài)度問(wèn)題？后續(xù)證監(jiān)會(huì)常態(tài)化的財(cái)務(wù)核查應(yīng)該會(huì)給出答案。

    第二批財(cái)務(wù)抽查“中招”概率80%

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)的工作安排，接下來(lái)將在延遲提交自查報(bào)告的企業(yè)中抽取第二批企業(yè)，開展抽查工作。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，截至5月31日晚9時(shí)，提交自查報(bào)告企業(yè)的家數(shù)如果超過(guò)10家，將仍采取隨機(jī)抽取10家的方式產(chǎn)生下一階段現(xiàn)場(chǎng)檢查企業(yè)名單，如最終不足10家，則全部進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)檢查程序。

    目前來(lái)看，除了“拖欠戶”中交了自查報(bào)告的7家之外，還有5家補(bǔ)充提交報(bào)告的企業(yè)，意味著接下來(lái)將從這12家企業(yè)中選10家進(jìn)行財(cái)務(wù)抽查，被抽中的概率高達(dá)80%。而4月3日選出的第一批抽查企業(yè)，是在610家企業(yè)里選30家，概率僅5%。

    業(yè)內(nèi)人士指出，第二批財(cái)務(wù)抽查選中概率過(guò)高，也是部分存在僥幸心理的企業(yè)最終撤單的原因。

    此外，至5月31日，既未提交自查報(bào)告，也未提交終止審查申請(qǐng)的，證監(jiān)會(huì)將啟動(dòng)專項(xiàng)復(fù)核程序，要求另聘一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)資料進(jìn)行復(fù)核；證監(jiān)會(huì)將視復(fù)核情況決定是否進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或提請(qǐng)稽查提前介入。目前來(lái)看，沒(méi)有一家企業(yè)“落此境地”。（記者 吳海飛）

    第二批財(cái)務(wù)抽查候選企業(yè)名單

    申報(bào)企業(yè) 保薦機(jī)構(gòu) 備注

    重慶銀行 高盛高華 落實(shí)反饋意見中

    金龍精密銅管集團(tuán) 國(guó)信證券 提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

    中國(guó)郵政速遞物流 中信證券 提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

    中航文化 招商證券 已通過(guò)發(fā)審會(huì)

    寧波精達(dá)成形裝備 海通證券 提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

    海寧聯(lián)豐磁業(yè) 華西證券 初審中

    重慶再升科技 齊魯證券 落實(shí)反饋意見中

    上海全筑建筑裝飾集團(tuán) 國(guó)信證券 落實(shí)反饋意見中

    廣東超訊通信技術(shù) 恒泰證券 初審中

    北京麒麟網(wǎng) 中信建投 已提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

    北京耐威科技 國(guó)信證券 已提交恢復(fù)審查申請(qǐng)

    上海潤(rùn)欣科技 國(guó)信證券 初審中