“我國產生系統性金融風險的概率是相當大的……”1月28日晚，第十六屆中國企業發展高層論壇進入了最后一個環節，財政部原部長、全國社會保障基金理事會理事長樓繼偉作了長達44分鐘的主旨演講，整個過程中會場落針有聲，氣氛異常凝重。
“當前我國M2與GDP的比例超過了200%，與日本的水平大體相當，遠超美國，從利率水平來看，同期日本央行政策利率為-0.1%，美國為1.1%。我國貨幣政策環境更為寬松，資金成本反而更高，說明金融體制存在扭曲。名目繁多的中國特色衍生品令人眼花心亂，同業資金池、萬能險、P2P、非標，還有非非標、現金貸等層出不窮，相互疊加，不斷抬高資金成本。相比之下，美國十年前的金融市場，各種衍生品的風險收益特征是有定義的，比如說NBS、CBS、CDO等，都是經過備案的，而我國則更為復雜，需要穿透到產品的底層才能識別真實的風險收益特征。我國的金融機構除常規的銀行、證券、保險基金之外，各類中國特色的金融和類金融機構，區域性金融市場創新設立更是眼花眼花繚亂。”樓繼偉說。
但通過與美國十年前的場景對比，樓繼偉認為我國能夠打贏這場攻堅戰。
第一，高層的認識。習近平總書記在2015年經濟工作會議上提出要求，抓緊開展金融風險專項整治，堅決守住不發生系統性、區域性風險的底線。“而美國前財長保爾森曾說，2006年他上任后不久就感到金融風險，但社會沒有共識，自己手中也沒有任何武器，眼看著風險爆發。”
第二，政府部門和金融機構的認識。習近平總書記提出要求之后，特別是監管部門已經行動起來，要求資產回表，收緊同業，嚴控地方政府變相發債等。金融機構也在加強風險控制，全社會認識到“灰犀牛事件”，但當時的美國金融界除極少數發出警告外，全社會沒有共識，整體上沒有防范由灰變黑的認識，直至雷曼倒閉、黑天鵝出現，整治亂象和救治系統性風險共識才逐步形成。
第三，對關鍵風險點的認識。習近平總書記早就指出房子是用來住的，不是用來炒的。金融要回歸本源，為實體經濟服務，這實際上是指出房地產金融化和金融脫實向虛是最重要的宏觀風險點，而在美國金融危機爆發之前，每個人都擁有自己的《產權法》，這樣的美國夢深入人心，而不去管有沒有實際能力。在金融市場上，以房貸為頂層資產的MBS已經衍生出了一系列產品，最終兩者交織傳染、相互激勵，風險爆發。
第四，整體環境。金融危機之后，G20峰會等系列會議，除了合力拯救全球經濟之外，對加強金融監管形成共識，并不斷具體化。我國對主要金融機構監管基本上是符合金融監管的，使我國增加了信心。美國當時沒有這個環境，危機爆發時風險集中暴露在七大主要金融機構。
中共中央政治局委員、中央財經領導小組辦公室主任劉鶴在“2018冬季達沃斯論壇”談到爭取在未來三年左右的時間打贏防范金融風險攻堅戰。對此，樓繼偉表示贊同，“如果能夠在三年左右的時間解決這一問題，名義利率過高的問題也能夠隨之解決。”
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