雖然最終的年報要三四月才登場，不過截至?xí)r代周報記者發(fā)稿前，A股26家上市銀行中，已有16家銀行披露2017年業(yè)績快報，從中可一窺這些銀行去年的經(jīng)營情況。
已公布業(yè)績快報的16家上市銀行中，大多數(shù)銀行業(yè)績回暖，凈利潤同比增長明顯。這些披露業(yè)績快報的銀行多為城商行、農(nóng)商行等中小型銀行，占了12家，股份制銀行有4家，而國有大行暫時沒有公布業(yè)績快報。
據(jù)時代周報記者梳理，這些上市銀行的業(yè)績出現(xiàn)了明顯分化。以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行利潤仍能維持兩位數(shù)的增長態(tài)勢，剛剛上市的成都銀行(13.000, -0.25, -1.89%)凈利潤增速超過50%，貴陽銀行(15.430,-0.19, -1.22%)凈利增幅達23.97%；部分股份制銀行能維持高速增長，但大多增速明顯放緩。
2月7日，東北證券(8.060, -0.03, -0.37%)研究總監(jiān)付立春告訴時代周報記者，城商行和農(nóng)商行的區(qū)域性比較強，基數(shù)比較低，完全可以通過網(wǎng)點的增設(shè)，業(yè)務(wù)范圍擴展實現(xiàn)收入和業(yè)績的增長。“這是它們的優(yōu)勢，城商行在當(dāng)?shù)赜斜容^強的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，所以能維持一個比較穩(wěn)定快速的增長�！�
交通銀行(6.610, -0.09, -1.34%)金融研究中心預(yù)計，2018年商業(yè)銀行雖然會面臨一些壓力，但業(yè)績可能優(yōu)于2017年，多項指標(biāo)可能進一步回暖，預(yù)計歸屬于母公司的凈利潤將增長6.5%。
對于今年銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，付立春認為，2018年是存量市場不良資產(chǎn)處置為主，銀行主要是控風(fēng)險，處置一些潛在的不良資產(chǎn)，這可能是之后兩年的主題。
中小銀行業(yè)績搶眼
無論是從資產(chǎn)規(guī)模還是凈利潤，城商行、農(nóng)商行都交出了一份靚麗的“成績單”。
地方性銀行基本都能維持兩位數(shù)的增長態(tài)勢。1月31日掛牌上市的成都銀行2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤為39.09億元，增長51.69%；常熟銀行(7.450, -0.03, -0.40%)2017年歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.67億元，增幅21.71%；吳江銀行(8.730, 0.02, 0.23%)、無錫銀行(7.950, -0.06, -0.75%)兩家農(nóng)商行的凈利潤也成功實現(xiàn)兩位數(shù)增長，分別同比增長12.46%、12.13%。
值得注意的是，江陰銀行(7.940, -0.03, -0.38%)2017年半年報顯示凈利潤同比下滑2.57%，但在2017年年末，其凈利潤表現(xiàn)也“止跌回升”，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.1億元，比上年同期增長4.11%，這反映當(dāng)?shù)貙嶓w經(jīng)濟環(huán)境的好轉(zhuǎn)。
信達證券表示，區(qū)域優(yōu)勢帶動銀行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)。與全國銀行業(yè)不良率穩(wěn)定在1.74%不同， 至2017年第三季度，江蘇地區(qū)不良貸款率下降至1.18%，較年初下降0.18個百分點。
截至2017年末，無錫銀行、江陰銀行、吳江銀行、常熟銀行資產(chǎn)規(guī)模普遍擴大。其中，吳江銀行總資產(chǎn)增幅最大，達17.11%；常熟銀行增幅為12.22%，居第二位；無錫銀行總資產(chǎn)1371.49億元，增幅為10.04%；江陰銀行總資產(chǎn)規(guī)模也較年初增長4.74%。
城商行的表現(xiàn)也可圈可點。數(shù)據(jù)顯示，成都銀行、杭州銀行(11.920,-0.12, -1.00%)、江蘇銀行(7.570, -0.05, -0.66%)、南京銀行(9.200,-0.30, -3.16%)和上海銀行(15.700, -0.24, -1.51%)的資產(chǎn)規(guī)模分別增長了20.39%、15.5%、10.78%、7.26%和2.98%。
多位銀行業(yè)人士告訴時代周報記者，銀行資產(chǎn)負債表高速增長已成為過去，現(xiàn)在更關(guān)注的是風(fēng)險，而不是擴張。
股份制銀行業(yè)績分化
從已經(jīng)公布業(yè)績快報的四家股份制銀行來看，招商銀行(30.970, -0.54,-1.71%)、興業(yè)銀行(18.050, -0.20, -1.10%)、中信銀行(7.030, -0.11,-1.54%)和浦發(fā)銀行(12.650, -0.08, -0.63%)均實現(xiàn)了凈利潤的增長，分別增長13%、6.54%、2.25%和2.15%。
從上述數(shù)據(jù)也可以看出，股份制銀行業(yè)績增速出現(xiàn)了明顯分化。一方面，“龍頭”股份制銀行業(yè)績實現(xiàn)兩位數(shù)增長，招商銀行2017年凈利潤增長13%，凈利潤規(guī)模已超越交通銀行。
招商銀行2017年業(yè)績穩(wěn)居16家銀行之首，實現(xiàn)營業(yè)收入2210.24億元，同比增長5.4%；歸屬于母公司股東的凈利潤701.5億元。
另一方面，部分股份制銀行業(yè)績增速低于四大行。2017年前三季度，浦發(fā)銀行、民生銀行(8.710, -0.06, -0.68%)、平安銀行(12.390, -0.24,-1.90%)及中信銀行業(yè)績增速分別為2.97%、2.76%、2.32%、0.56%，均不到3%。
雖說“大象難起舞”，但從去年第三季報的情況看，四大行的凈利潤增速超過不少股份制銀行。其中，中行的凈利潤增速最高，達到7.93%。建設(shè)銀行(8.530, -0.22, -2.51%)凈利潤增長也達到3.82%，農(nóng)業(yè)銀行(4.230,-0.09, -2.08%)凈利潤增速為3.79%，被稱為“宇宙第一大行”工行，凈利潤增速也有2.34%。
付立春告訴時代周報記者，與城商行農(nóng)商行相比，股份制銀行不存在當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)基礎(chǔ)強的優(yōu)勢，變成全國性的銀行，但是在全國并沒有像四大行這種優(yōu)勢。
“針對各地的一些主要的企業(yè)、客戶競爭力不是很強，特別重要的是，它們較為依賴同業(yè)市場、銀行間市場。同業(yè)市場在2017年受到更嚴的監(jiān)管，相關(guān)業(yè)務(wù)受到非常大的抑制，這對股份制銀行影響比較大，直接影響其收入和增長。” 付立春分析道。
數(shù)據(jù)顯示，去年同業(yè)理財規(guī)模和占比較年初“雙降”。截至2017年底，金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額為3.25萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的11%。金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額較年初大幅減少3.40萬億元，降幅為51.13%；占比較年初下降11.88個百分點。
盤古智庫高級研究員吳琦告訴時代周報記者，上市銀行的利潤呈現(xiàn)出兩個態(tài)勢：一是多數(shù)銀行利潤回升，特別是以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行利潤維持兩位數(shù)的增長態(tài)勢；二是分化態(tài)勢進一步凸顯，特別是部分股份行利潤增速較低，這主要與不良貸款率有關(guān)。
從資產(chǎn)規(guī)模看，興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行2017年資產(chǎn)總額同比增速分別為5.48%、5.88%、4.74%和-4.27%，其中興業(yè)銀行以6.42萬億元的總資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)力壓昔日坐在股份制銀行首位的招商銀行，中信銀行則繼續(xù)調(diào)整業(yè)務(wù)增速，主動“縮表”。
天風(fēng)證券報告顯示，2018年上市銀行規(guī)模增速或出現(xiàn)一定的分化，大行資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計穩(wěn)健增長，股份行等規(guī)模增速或較低；貸款、債券等資產(chǎn)收益率上升將支撐凈息差同比改善。
“息差與資產(chǎn)質(zhì)量的改善有望支撐上市銀行業(yè)績進一步改善，行業(yè)整體凈利潤增速有望達到9%，其中，大行受益于資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善和息差上行帶動，預(yù)計盈利增速提升至近10%，股份行盈利增速7%左右�！碧祜L(fēng)證券稱。
交通銀行金融研究中心預(yù)計，股份制銀行利潤增速仍然高于五大銀行，但受制于負債端的相對劣勢，差距進一步縮小，預(yù)計增速為6.7%。預(yù)計五大銀行凈利潤增速為6.3%，正處于擴張期且回歸區(qū)域經(jīng)濟的城商行、農(nóng)商行，預(yù)計將分別有12%、13%的凈利潤增速。
僅浦發(fā)銀行不良率上升
業(yè)績快報顯示，在不良率方面，16家上市銀行中有15家2017年末不良資產(chǎn)率較年初實現(xiàn)下降。
其中，不良貸款率最低的是南京銀行，不良貸款率0.86%，較年初下降0.01個百分點；常熟銀行不良貸款率1.14%，下降0.26個百分點；上海銀行不良貸款率1.15%，較年初下降0.02個百分點。
值得一提的是，浦發(fā)銀行不良貸款率為2.14%，較年初上升0.25個百分點，是唯一一家不良貸款率上升的銀行。浦發(fā)銀行在公告中表示，信貸業(yè)務(wù)運行平穩(wěn)，資產(chǎn)質(zhì)量進一步夯實，總體風(fēng)險可控。
在2017年半年度信息交流會上，浦發(fā)銀行高層表示，由于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革還在進行中，“三去一降一補”的力度不減，因此短期內(nèi)浦發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍有壓力，長三角和中西部屬于壓力較大的區(qū)域。
付立春認為，不良貸款的形成需要一個時間過程，存在一個期限錯位的問題，現(xiàn)在的不良貸款可能是兩三年之前的貸款沉淀形成的，但在之后資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模擴張速度更多，比率對比下來不良貸款率就表現(xiàn)是下降的，有一定的時滯。
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平預(yù)計，2018年不良貸款余額上升勢頭有望放緩，不良貸款率將延續(xù)穩(wěn)中下降的趨勢。從信用成本情況來看，2017年A股上市銀行的信用成本進入穩(wěn)中有降的態(tài)勢，預(yù)計25家上市銀行的資產(chǎn)減值損失比率同比下降2個基點，大行略有上升，股份行、城商行明顯下降，同時信用成本下降成為銀行業(yè)盈利恢復(fù)的重要因素。
付立春認為，2018年的銀行資產(chǎn)質(zhì)量，還會維持一個比較穩(wěn)定的狀態(tài)，新增貸款的審核和它的質(zhì)量控制會非常的嚴格，前所未有的嚴格。2018年也會是集中控風(fēng)險的一年，一些存在的風(fēng)險也會慢慢進行處置去化解。
“整體上來看，銀行的資產(chǎn)增速會顯著下降，新增的資產(chǎn)質(zhì)量會更好一些，最后導(dǎo)致整體的不良貸款比率會有所好轉(zhuǎn)。”付立春說道。
小小金融CEO劉小峰告訴時代周報記者，隨著宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)，實體經(jīng)濟基本面得到修復(fù)，這將推動銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨于穩(wěn)定，不良貸款爆發(fā)的高峰已經(jīng)過去。另外，在強監(jiān)管下，銀行的風(fēng)控意識將會更強，進一步加強貸款主體審查，對不良貸款率的下降具有推動作用。此外，銀行資產(chǎn)規(guī)模增長放緩，要提高盈利能力，必須降低不良貸款率。
吳琦對時代周報記者表示，2018年，銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢，但同時也需要注意，存量不良貸款化解仍需較長時間，而且部分地區(qū)和行業(yè)的風(fēng)險尚未完全暴露，隨著去產(chǎn)能和環(huán)保限產(chǎn)的推進，信貸資產(chǎn)質(zhì)量可能會產(chǎn)生劣變。
