經濟導報記者 杜海
日前，國金證券發布關于山東達民化工股份有限公司（達民股份，873559.NQ）股票定向發行的推薦工作報告，該報告稱，達民股份擬向25名自然人投資者定向發行900萬股，募資5400萬元，主要用于補充公司流動資金和償還銀行貸款。
經濟導報記者注意到，達民股份今年上半年業績大增，凈利潤更是同比增長逾3倍。而本次定向發行后，公司的資本結構將得到優化，現金流更加充裕，運營資金壓力也將得以緩解。
16人剛被認定為“核心員工”
達民股份辦公地址位于濱州市沾化經濟開發區，公司是一家專注于丙二胺、異丙醇胺等化工產品研發、生產、銷售的一體化企業，產品廣泛應用于農藥生產、氨綸制造、實驗試劑等多項領域。經過多年技術積累，公司已掌握并實現了丙二胺規模化、安全化、環保化生產。公司先后獲得過“濱州市中小企業隱形冠軍”“拜耳年度最佳供應商”“年度納稅突出貢獻獎”等多項榮譽。
2022年半年報顯示，公司上半年實現營業收入8608.23萬元，同比增長47.60%；實現凈利潤1902.61萬元，同比增長322.64%。據悉，2021年10月公司通過技改增加了異丙醇胺項目，報告期內異丙醇胺增加了銷售收入。公司收入主要來源于丙二胺、異丙醇胺等胺類化工產品。報告期內，公司主營業務未發生變化。
據悉，本次股票發行對象為公司股東、董事、監事、高級管理人員以及核心員工，合計25名自然人投資者。其中，公司董事長、控股股東、實際控制人陳國建擬認購450萬股，認購金額2700萬元；其余投資者認購數量在1.91萬股-225萬股之間。這25名自然人投資者擬合計認購900萬股，合計認購金額5400萬元。本次股票發行的認購方式為現金認購。
“本次發行前，公司在冊股東為5名，本次股票發行新增股東22名，發行完成后，公司股東為27名，發行前后所有股東均為自然人。”達民股份有關人士介紹說。
經濟導報記者獲悉，參與本次認購的陳國華、王瑞、劉建波等16人，不久前剛被認定為公司“核心員工”。就在10月10日，公司召開2022年第五次臨時股東大會，審議通過了《關于認定公司核心員工》的議案，同意認定上述16名員工為公司核心員工。
達民股份的控股股東和實際控制人為陳國建，發行前，陳國建直接持有公司股份2455.86萬股，持有股份比例為59.90%；發行后，陳國建直接持有公司股份數量為2905.86萬股，持有股份比例為58.12%。本次定向發行前后，公司控制權未發生變動。
符合公司運營的合理需求
本次定向發行的認購價格為6元/股，不低于每股凈資產。據悉，本次發行定價綜合考慮公司所處行業、成長性、經審計的每股凈資產等多種因素，結合與擬認購對象的溝通，最終確定了此次發行價格。
從公司本次募集資金的投向來看，其中的2900萬元擬用于補充流動資金，其余2500萬元用于償還銀行貸款。“本次募集資金到位之后，公司董事會將根據業務實際開展情況，協調安排上述資金使用。”達民股份上述人士表示，本次定向發行募集資金可滿足公司戰略發展需求，加強公司運營規模和資本實力，優化公司財務結構、提升抗風險能力，進一步增強公司整體盈利能力。
據介紹，達民股份的主營業務為化工產品的研發、生產和銷售。2021年、2022年1-6月，公司購買商品、接受勞務支付的現金金額分別為3236.16萬元、3734.93萬元，隨著近年來業務規模不斷擴大，公司新增項目較多，相應增加了公司的采購需求，因此需要部分募集資金用于補充流動資金。2021年第四季度，公司年產1.2萬噸烷基二胺技術改造項目投產，使2022年上半年所需流動資金大幅增加；另外，2022年下半年，公司3萬噸/年異丙醇胺項目預計將投產運營，采購原材料等需要的流動資金預計會大幅增加。因此，募集資金的一部分用于采購原材料具有必要性、合理性。
在達民股份看來，近年來公司業務規模不斷擴大，公司原材料采購額穩步提升，加強原材料的采購儲備有利于保證公司生產經營的穩定性，降低由于外部情況變化而帶來的不確定性。因此，本次發行股票募集資金符合公司運營的合理需求。
“本次定向發行后，公司股本規模、總資產、凈資產、每股凈資產等財務指標將有一定程度的提高，資產負債率進一步下降，資金實力進一步提升。”達民股份表示。
