經濟導報記者 戚晨 見習記者 高夢迪
近日，山東省發展改革委會同山東省科技廳、山東省地方金融監管局等十二部門，聯合制定印發了《山東省推動創業投資高質量發展的若干措施》（以下簡稱“《若干措施》”）。連日來，經濟導報記者走訪調研了投資公司、基金行業協會等多家行業企業、機構，找尋行業展翅高飛的“秘訣”。
“投出百余家企業”
“成長期前有天使投資、創業投資，后期的叫做私募股權投資，投資不低于一千萬，區別于公募股權投資。我們公司涵蓋從天使投資、創業投資再到私募投資的全產業鏈投資，還有產業投資和并購投資，服務于已經具備上市條件或已上市的企業。”近日，源創多盈投資集團創始人馮壯志接受經濟導報記者專訪時表示，機構從零開始，創業8年，如今管理資金規模80多億，投出了一百多家企業，投資總額近50億，其中17家實現上市，20多家增值退出，30多家獲得了下一輪融資。作為和山東頗有淵源的國內頭部創投機構，源創多盈的投資領域涉及新材料、醫療健康、先進制造、碳中和、現代服務業等多個領域。
創業投資是科技型中小企業的陽光雨露，是支持科技創新企業登陸“雙創”板塊的重要推動力量，當前，創業投資在支持科技創新和產業結構調整中發揮的作用日益凸顯，山東2021年IPO上市的企業，創業投資、股權投資的滲透率達到95%。
馮壯志表示，在《山東省推動創業投資高質量發展的若干措施》解讀發布會中，他們被“點名表揚”——魯信創投等一批國有創投公司和源創多盈等民營創投企業不斷發展壯大。“山東民營創投機構要想展翅高飛，在行業中成為佼佼者，就要深做看好的項目，投別人不敢投的項目。”馮壯志說，“我們有‘三深’的基本策略——深耕區域、深潛產業、深入服務。與國內外大型創投機構相比，我們雖然立足山東，但聚焦全國和全球。對于團隊投資經理，我們要求他們在接洽項目時‘早一步接觸、早一步服務’，對比山東本土創投機構來說，這是我們的優勢。”
“投資其實是服務的一部分，創投公司要秉承初心，服務于科技金融，服務于科技創新。尤其是針對中小企業中的科技企業，要幫助他們化解融資難、融資貴、融資慢的系列問題。”馮壯志表示，資本是融通、聚集資源的關鍵，更是“雙招雙引”的主體。創投風投機構是具備專業水準且真金白銀進行投資的項目遴選者，把本土創投風投的集聚提高到城市定位和發展的層面，可以體現出山東對專業化、市場化經濟發展的尊重和鼓勵。
“吸金”入魯
由山東省發展改革委、濟南市政府等聯合主辦的“頭部創投基金齊魯行”活動擬定于2022年11月中旬在濟南舉辦。據介紹，此活動旨在吸引省外優質創投基金來魯投資發展，對接資本市場助力企業融資，營造投資山東的良好氛圍。
近年來，山東省先后出臺了《山東省人民政府關于促進創業投資持續健康發展的通知》《山東省人民政府辦公廳關于進一步加強對私募股權投資企業和創業投資企業服務工作的通知》和《山東省推動創業投資高質量發展的若干措施》等政策措施，助力私募基金行業發展。
“回顧過往，山東私募基金行業取得的成績來之不易，與自身的產業基礎強、政府引導基金引領帶動和營商環境持續優化等因素密切相關。首先，山東實體經濟發展基礎好，牢牢抓住新舊動能轉換重大機遇，經濟轉型升級已見成效。其次，山東政府引導基金發揮引導帶動作用，發揮財政資金的杠桿放大效應，在行業整體發展中發揮了中流砥柱的作用。另外，山東私募基金行業的營商環境持續優化，本地投資機構隊伍不斷成長壯大，更吸引了全國知名投資機構落戶和投資山東。”日前，經濟導報記者就山東省私募基金行業的發展現狀、取得進步的原因等，對山東省私募股權投資基金業協會會長李文峰進行了專訪，李文峰介紹，作為唯一一家全省性、行業性和非營利性的自律組織，中國證券投資基金業協會（下稱“中基協”）的特別會員——山東省私募股權投資基金業協會為促進山東私募基金行業健康、規范和有序發展發揮了積極作用。
據統計，截至2022第三季度末，山東省在中基協登記的存續私募基金管理人852家，在全國排名第6名。備案的存續私募基金數量3538只，在全國排名第7名。存續私募基金管理規模3512.53億元，在全國排名第8名。與2018年12月末532家、959只和1910億元相比，三項衡量指標增幅分別為60.15%、268.93%、83.90%，增速位居全國前列。
上海金浦產業投資基金管理有限公司副總裁王之煜介紹，公司將在濟南多投項目、投好項目，同時把蘇浙滬以及全國的優秀企業引入山東。目前，企業基金已經儲備了二十余個項目。近期，基金首批資金即將到位。
時機成熟展翅高飛
近日，山東有人物聯網股份有限公司拿到省新舊動能轉換基金3000萬元的股權投資，這是企業第4次獲得這支基金的支持。公司副總裁、財務總監崔曉紅介紹，企業選擇了股權融資，沒有錯過風口，讓企業具備了快速的資金支持，走上了新的發展軌道。
有了基金助力和政府增信，企業又先后獲得深創投、紅橋、達晨等國內知名基金上億元投資，研發投入持續保持在12%以上。山東有人物聯網股份有限公司董事長、總經理古欣在接受經濟導報記者采訪時表示，第一輪融資起到了背書、運轉的作用。“我們兜里有錢，不慌，所以一直沒做壓縮的動作，快速承接了市場飛速的發展。”
目前，在濟南建設科創金融改革試驗區和青島建設財富管理金融綜合改革試驗區的政策支持下，將濟南和青島打造成為新興風投創投中心的基礎條件基本具備，時機已相對成熟。2022年以來，濟南先后出臺《濟南市建設科創金融改革試驗區實施方案》《濟南市財政投資基金盡職免責實施細則（試行）》和《關于進一步推進資本市場服務高質量發展的若干政策措施》》等政策，政策扶持力度空前，后發優勢明顯，行業發展空間廣闊。
“私募基金（包括創業投資基金）行業高度集中于一線城市和經濟強省。特別是第一梯隊上海、北京和深圳三地私募基金管理人數量所占比重超過五成，私募基金數量所占比重約六成，私募基金管理規模所占比重約六成。山東省在全國處于第二梯隊中的第一梯隊，增速處于全國前列。盡管目前山東與浙江、江蘇仍有一定的差距，但是經過多年努力已到蓄勢待發之時，增長潛力巨大。”新舊動能轉換已見成效，發展動能強勁，李文峰看好山東省私募基金行業未來的發展勢頭，“山東省是制造業大省，工業基礎雄厚，專精特新企業數量在全國位居第一，厚積薄發，優勢突出，動能澎湃。下一步，山東省私募基金行業將堅守服務實體經濟和推動科技創新的定位，推動山東省私募基金行業高質量發展。”
