經濟導報記者 段海濤
去年11月25日，濟南獲批建設全國首個科創金融改革試驗區，如今一年即將過去，濟南在科創金融改革領域取得了哪些成績？如何實現金融、科技、產業深度融合發展？如何為科技創新型企業提供全方位金融服務？11月15日召開的第二屆大明湖論壇暨山東省社科聯社會組織學術月活動上，與會專家、學者紛紛建言獻策。
經濟導報記者了解到，目前濟南科創金融改革試驗區已取得階段性成效，覆蓋科技創新全周期的金融生態鏈初步建立，僅從基金情況看，截至9月末，全市在中國證券投資基金業協會登記的私募基金管理機構214家，管理基金707只，較年初增加122只，管理基金規模達到1179.56億元。
試驗區建設取得階段性成效
“創投強則科技強。創業投資主要投向高新技術企業、科技型中小微企業，在實現經濟高質量發展、提升經濟社會發展創新力上發揮著引擎作用。”山東省宏觀經濟研究院黨委書記、院長張中英表示，我國創業板超過七成、科創板超過八成的公司均得到過創投機構的多輪投資。推動創業投資高質量發展，我省應做強頭部城市和頭部機構。
而在去年獲批建設全國首個科創金融改革試驗區后，濟南即被賦予了重任。
“建設科創金融改革試驗區，就是要解決當前金融在支持科技創新實踐中遇到的諸多‘堵點’‘痛點’問題，加快形成‘科技—金融—產業’的高水平循環。”濟南市地方金融監管局副局長張新波表示，經過一年的努力，試驗區建設取得初步成效。
經濟導報記者了解到，覆蓋科技創新全周期的金融生態鏈在濟南初步建立，比如在強化對種子期、初創期科創企業的基金支持方面，濟南市天使投資引導基金、創業投資引導基金的實繳總額分別達到4.28億元、149.64億元；規模62億元的齊魯科學城科創投資基金落地，首期計劃實繳出資12億元，重點推動中科院濟南科創城重大科技成果轉化。設立科技分（支）行等科創金融專營（特色）銀行機構20家，推出科創企業專項信貸產品44項，以解決初創期、成長期的企業融資難題。
據介紹，截至9月末，濟南市首批次確定的6834家科創企業中，有貸戶數占比較年初增加近4個百分點，貸款余額1274.7億元，其中信用貸款720.9億元，同比增長25.4%；貸款加權平均利率3.99%，較年初下降26個BP（基點）。新增國家級專精特新“小巨人”50家、省級專精特新企業583家、省級瞪羚企業178家，在全國創新型城市中排名第14位。
用科創金融促進創新驅動
盡管濟南科創金融改革試驗區已取得初步成效，但要實現金融更好地服務科創企業，顯然還有很長的路要走。
“科創金融的本質和難點在于實現知識產權的融資，而非依賴傳統的實物抵押、第三方擔保等第二還款來源。”齊魯工業大學山東產研金融科技研究院院長徐如志教授表示，痛點和難點在于金融機構對知識產權評估難、知識產權處置及交易難，如何基于科創企業未來的高收益和高成長性、而非單純基于當前和過去的現金流實現對科創企業的融資。
張中英表示，創業投資面臨的困難和問題也很突出，比如募資渠道不寬，六成以上的創投機構認為長期存在募資難問題；對新興經濟支持力度不強，近一半的創投機構投向“專精特新”企業的資金占比低于10%。再比如，管理機制有待提升，國有創投公司在投早投小投硬科技方面存在制度性約束。
張中英建議，為推動創業投資發展，我省應做強頭部城市和頭部機構，做通募資及退出渠道，做優激勵、統計、稅收制度建設，做好人才及中介服務，持續優化“創業創新+創投”的創新生態環境，促進科技和金融緊密結合。
作為股權類資產管理規模80億元、設立20只基金、已投資項目80余個、有17個項目實現了在國內上市的源創多盈投資集團，其總經理馮壯志在投資過程中發現，科創團隊產學研脫節、成果轉化困難，專業科創投資主體稀缺，科技金融中介服務機構欠發達等諸多因素，都阻礙了資本對科創企業的投資。
“應鼓勵產研結合，科研機構以市場的眼光看待科技創新，才能走出閉門造車的困境。”馮壯志建議，推進科技金融的發展需要建立一批新興產業專業投資機構與之對應，特別是沿著科技企業的不同發展階段，需要有不同的投資機構與之匹配，從而能夠將科技金融體系完整地規制出來。此外，還需培養專業的科技金融服務機構，這些機構一方面需要懂得科技創新的核心技術，另一方面也需要了解科技企業的金融投資邏輯。“中介服務機構應當建立起一個科技金融創新平臺，將資源共享，并引導資源自主匹配，才能實現科技金融體系的良好發展。”
