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年內發行規模超2000億!投資者“盯”上可轉債
來源:大眾報業·經濟導報   加入時間:2022-11-30 18:30:19  
  經濟導報記者 戴岳
  今年可轉債發行活躍,上市公司參與熱情高漲,募資規模保持高位,不少投資者開始將目標轉到可轉債上。
  wind數據顯示,以發行公告日為基準,截至11月30日,年內A股市場共發行135只轉債,發行規模2035.83億元。總體來說,發行上市公司數量有所增加,但發行規模下降。計算下來,單只轉債平均發行規模為15.08億元,同比有所減少。東方金誠研究發展部副總經理曹源源分析稱,非金融企業成為轉債發行主力,其中發行規模不超過10億元的轉債數量占比超六成,這直接造成了平均發行規模的明顯下降。
  經濟導報記者注意,截至11月30日,山東共齊魯銀行、正海磁材、賽輪輪胎、中寵股份、高測股份、通裕重工、艾迪精密7家上市公司發行可轉債。其中,轉債發行總額超過單只轉債平均發行規模的有2家,分別是齊魯銀行80億元和賽輪輪胎20.09億元。此外,通裕重工發行規模為14.86億元、正海磁材發行規模為14億元。
  作為金融機構,齊魯銀行發行的可轉債——齊魯轉債,可謂是超級可轉債。齊魯銀行11月28日發布《公開發行可轉換公司債券發行提示性公告》稱,齊魯銀行正式啟動可轉債發行程序,11月29日為申購日,每張面值為人民幣100元,按面值發行。本次發行的可轉債債券期限為6年,票面利率具體為第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.60%、第五年2.40%、第六年3.00%。從發行規模看,齊魯轉債發行規模今年僅次于重銀轉債的130億元和通22轉債的120億元,與成銀轉債相當,并列今年的第三。
  中信證券首席經濟學家明明表示:“今年以來,從發行數量、打新人數和中簽率來看,可轉債發行活躍,逐步成為上市公司融資的重要渠道之一。”
  “投資可轉債最容易賺到錢的方法就是參與可轉債打新。不過,中簽率較低。我經常申購可轉債,今年中了5次,平均收益率大概在30%。”投資者張力表示。
  有機構投資者表示:“投資可轉債的表現與正股聯系密切。拿齊魯轉債來說,正股是齊魯銀行,那齊魯銀行發債后的股價走勢對齊魯轉債走勢尤為關鍵。個人投資者參與可轉債投資時,可以考慮綜合考量正股及可轉債本身基本面及償債能力都沒問題的情況下,珍惜100元以下的折價可轉債。本身價格低,轉股溢價率也比較低的可轉債也可以關注。”
  業內普遍認為,2022年以來,轉債市場服務實體經濟融資功能凸顯,提高了資本市場服務實體經濟及民營企業的質效。轉債市場對弱信用資質企業的融資支持力度明顯增強,對國家重點鼓勵扶持產業支持力度也越發顯著。
  經濟導報記者注意到,12月轉債發行市場規模有望進一步擴大。數據顯示,目前已有21只轉債預案獲證監會核準,另有22只轉債預案已獲發審委審核通過,轉債市場對于上市公司融資支持不斷增強。


編輯:史飛雪

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