經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤
臨近歲末，山東省市國(guó)資加快了跨省并購(gòu)上市公司的步伐。在山東黃金擬控股銀泰黃金(000975.SZ)之際，濟(jì)南歷城控股集團(tuán)入主廣州上市公司中達(dá)安(300635.SZ)也取得重大進(jìn)展。
據(jù)12月12日中達(dá)安公告披露，歷城控股集團(tuán)旗下的濟(jì)南歷控帝森股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱(chēng)“歷控帝森”)將取得中達(dá)安1403.13萬(wàn)股股份，占公司總股本的10.29%，同時(shí)獲得中達(dá)安1277.89萬(wàn)股股份的表決權(quán)，通過(guò)此次權(quán)益變動(dòng)，歷控帝森將成為中達(dá)安的控股股東，濟(jì)南市歷城區(qū)財(cái)政局將成為公司實(shí)際控制人。
“我們應(yīng)該鼓勵(lì)基于市場(chǎng)化原則的跨省并購(gòu)。”山東財(cái)經(jīng)大學(xué)區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)董彥嶺教授接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，山東企業(yè)在跨省并購(gòu)的同時(shí)，應(yīng)更多考慮產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同、規(guī)模效應(yīng)和品牌效應(yīng)的提升，注意防范并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
“股份轉(zhuǎn)讓+表決權(quán)委托”獲得控制權(quán)
據(jù)披露，中達(dá)安控股股東、實(shí)際控制人吳君曄及其一致行動(dòng)人李濤，于12月9日與歷控帝森簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，吳君曄、李濤分別將所持的中達(dá)安股份184.07萬(wàn)股、1219.06萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給歷控帝森，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為16.452元/股，較12月9日中達(dá)安收盤(pán)價(jià)溢價(jià)20%，股份轉(zhuǎn)讓款合計(jì)23084.23萬(wàn)元。
根據(jù)同日簽署的《表決權(quán)委托協(xié)議》，吳君曄將其所持中達(dá)安剩余1277.89萬(wàn)股股份的表決權(quán)不可撤銷(xiāo)地委托予歷控帝森行使。上述交易完成/生效后，歷控帝森將擁有合計(jì)占中達(dá)安股份總數(shù)19.66%股份的表決權(quán)，成為公司控股股東。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，歷控帝森成立于2022年12月6日，注冊(cè)資本7億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為股權(quán)投資，歷城控股集團(tuán)出資比例為59.86%、帝森克羅德出資比例40%，普通合伙人同信同泰出資0.14%。由于同信同泰為歷城控股集團(tuán)的全資孫公司，歷城控股集團(tuán)合計(jì)擁有歷控帝森60%的出資額，并將通過(guò)歷控帝森控制中達(dá)安。
資料顯示，中達(dá)安2017年3月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，自成立以來(lái)主要從事以工程監(jiān)理為主的建設(shè)工程項(xiàng)目管理服務(wù)業(yè)務(wù)，具體包括通信監(jiān)理、電力監(jiān)理、水利監(jiān)理、房屋建筑監(jiān)理、招標(biāo)代理、工程咨詢(xún)、項(xiàng)目代建、政府采購(gòu)代理、勘察設(shè)計(jì)等項(xiàng)目管理服務(wù)，已連續(xù)多年進(jìn)入全國(guó)工程監(jiān)理收入百?gòu)?qiáng)企業(yè)前列。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中達(dá)安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60478.31萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3342.00萬(wàn)元，相比上年同期增長(zhǎng)均在10%以上。今年前三季度，中達(dá)安業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42513.44萬(wàn)元，同比減少3.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2156.73萬(wàn)元，同比減少31.03%。
歷城控股集團(tuán)表示，項(xiàng)目的順利收購(gòu)，將進(jìn)一步推動(dòng)雙方在全過(guò)程工程咨詢(xún)和新城建領(lǐng)域深度融合、協(xié)同發(fā)展，進(jìn)一步做大做強(qiáng)“中達(dá)安”金字招牌。
通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，近一兩年山東各級(jí)國(guó)資相繼布局A股，跨省收購(gòu)上市公司控制權(quán)的動(dòng)作頻頻，僅今年就有山東黃金擬收購(gòu)銀泰黃金控股權(quán)、山東魯泰控股擬收購(gòu)黃山膠囊(002817.SZ)、山東鐵投基金收購(gòu)博深股份(002282.SZ)；去年，濟(jì)南的齊魯財(cái)金投資集團(tuán)公布擬斥資12.9億元入主常鋁股份(002160.SZ)，淄博財(cái)政局控制的淄博星恒途松宣布13.2億元入主江化微(603078.SH)、淄博財(cái)金集團(tuán)計(jì)劃斥資近15億元入主山西上市公司東杰智能(603078.SH)……兩年間跨省并購(gòu)計(jì)劃多達(dá)十幾個(gè)。
而歷城控股集團(tuán)是首次在A(yíng)股市場(chǎng)出手，中達(dá)安也將成為其旗下首家上市公司。
資料顯示，歷城控股集團(tuán)是經(jīng)濟(jì)南市歷城區(qū)政府批準(zhǔn)組建成立的國(guó)有公司，成立于2018年8月，注冊(cè)資本30億元，主要承擔(dān)歷城區(qū)政府授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理、政府項(xiàng)目投融資管理、對(duì)外投融資、土地整理開(kāi)發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及配套服務(wù)等職能。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，歷城控股集團(tuán)截至今年6月30日的總資產(chǎn)為301.69億元，總負(fù)債為191.10億元,；2019年-2021年及今年上半年，歷城控股集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入分別為51311.42萬(wàn)元、49857.53萬(wàn)元、105249.38萬(wàn)元、33594.37萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為38792.24萬(wàn)元、7166.03萬(wàn)元、1168.82萬(wàn)元、-20910.31萬(wàn)元。
歷城控股集團(tuán)表示，此次收購(gòu)是基于對(duì)上市公司價(jià)值的認(rèn)同及發(fā)展前景的看好，通過(guò)發(fā)揮國(guó)有經(jīng)營(yíng)主體的產(chǎn)業(yè)資源和運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，改善上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)上市公司的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值增值。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，正如董彥嶺所建議的一樣，歷城控股集團(tuán)此次并購(gòu)更為重視產(chǎn)業(yè)資源的整合，而不僅僅是為了擁有一家上市公司。在歷城控股集團(tuán)看來(lái)，此次對(duì)中達(dá)安的入主，是集團(tuán)加快布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整、助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要戰(zhàn)略部署。
歷城控股集團(tuán)黨委副書(shū)記、總經(jīng)理張萌表示，中達(dá)安在工程監(jiān)理行業(yè)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，在全國(guó)有著很高的知名度和美譽(yù)度。在工程咨詢(xún)業(yè)務(wù)板塊，歷城控股集團(tuán)擁有同信同和工程設(shè)計(jì)甲級(jí)設(shè)計(jì)院、全過(guò)程咨詢(xún)相關(guān)權(quán)屬企業(yè)4家，形成了集設(shè)計(jì)、勘察、造價(jià)、監(jiān)理、招標(biāo)代理、項(xiàng)目管理等服務(wù)于一體的全詢(xún)體系，并在工程科技、光伏能源、區(qū)域智慧能源領(lǐng)域靶向發(fā)力，發(fā)展勢(shì)頭正勁。這與中達(dá)安工程監(jiān)理、智慧工程管理平臺(tái)等業(yè)務(wù)，具有高度的協(xié)同性和互補(bǔ)性。
“收購(gòu)中達(dá)安后，集團(tuán)會(huì)對(duì)其進(jìn)行全面賦能，首先計(jì)劃將旗下全過(guò)程咨詢(xún)、新能源等板塊裝入上市公司，快速將中達(dá)安推上新高度，成為國(guó)內(nèi)全過(guò)程咨詢(xún)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，為數(shù)字化新基建提供助力。”歷城控股集團(tuán)回應(yīng)記者時(shí)表示，收購(gòu)中達(dá)安后計(jì)劃明年建設(shè)北方總部，通過(guò)目前集團(tuán)體系內(nèi)已有業(yè)務(wù)，可以打造出第二個(gè)中達(dá)安。
