經濟導報記者 時超
中秋節前后，北向資金進場A股的積極性突然提升。僅9月9日、13日兩天，其在A股凈買入金額就分別達到147.53億元、39.7億元。
“從近期北向資金加倉的個股看，三季報業績有望回暖的上市公司，受到明顯青睞。”14日，長期觀察資本市場的濟南投資者張權對經濟導報記者說道。
有受訪券商等機構人士也表示，進入三季度以來國內工業生產、投資等領域指標環比明顯改善，宏觀政策效果逐步顯現，看好三季度A股的業績支撐力，對于風光儲網、通信、高端白酒、汽車家電等板塊可予以關注。
布局多只潛力魯股
北向資金近期的這波進場操作，讓A股的投資機會成為各方討論的熱點。特別是9日，北向資金凈買入金額達147.53億元，創年內單日凈買入額新高，也讓北向資金全年凈流入金額再度來到600億元關口，打消了不少投資者對于A股的擔憂情緒。
經濟導報記者注意到，北向資金近期對A股公司的加倉可謂“有的放矢”。以魯股為例，多只獲得加倉的個股，上半年業績表現不佳，股價也出現了明顯回落，但是綜合環境變化、項目投產等多方面因素考量，其三季報業績發力的可能性頗高，具備估值回升潛力。
如玲瓏輪胎(601966.SH)，自8月以來北向資金就加大對其買入力度，持股數量從4100余萬股增至如今的7000余萬股。特別是9月以來，多個交易日單日增持數量超過百萬股。
公司今年一季度歸母凈利潤虧損了9188.65萬元，到了今年半年報時，公司實現正向盈利，實現歸母凈利潤為1.11億元。主要原因是公司二季度業績開始回暖，單季實現歸母凈利潤2.03億元，但該盈利水平較去年同期仍有所下降。
西部證券的研究員黃侃表示，該公司所處的行業大環境實際上正在轉暖，如原材料價格下降、汽車產業鏈恢復，疊加海運費下降、輪胎行業景氣度逐步上行等。同時，公司所在產業鏈下游的新能源汽車產銷量持續高速增長，而公司已在新能源車輪胎市場擁有先發優勢，綁定品牌車企。由此，公司業績具備高彈性，看好未來表現。
山東藥玻(600529.SH)，北向資金持股數量從8月底的8500余萬股，增至如今的9400余萬股。公司業績雖然呈現穩步增長態勢，今年上半年實現歸母凈利潤3.22億元，同比增長6.94%，但其在上半年同樣受到上游生產成本高位運行的壓力。
不過在機構看來，原材料價格上漲趨勢已經趨緩，下半年公司毛利率有望迎來邊際改善。國金證券醫藥行業首席分析師趙海春表示，歐洲天然氣持續短缺的趨勢確定，全球中硼硅玻管市占近半的德國肖特宣布提價，利好公司同類產品價格體系。
另外，還有杰瑞股份(002353.SZ)等魯股，多具備一季報業績出現明顯下滑、二季報回暖、三季報進一步獲得看好的情況。
“滬強深弱”格局明顯
值得關注的是，從北向資金近期資金動向看，“滬強深弱”的態勢頗為明顯。其中，本月以來北向資金在滬市的凈流入金額為24.17億元，在深市的凈流入金額則為-32.92億元。而從全年的情況看，北向資金年內凈流入滬市的金額達到了911.12億元，其在深市的凈流入金額則是-285.44億元。
“滬市公司整體估值相對較低，藍籌板塊占據主流，又具備一定的成長性。特別是目前國內宏觀政策發力穩增長，加大推進基礎設施建設力度，使得相關板塊具備業績支撐。在目前A股市場調整的大背景下，滬市的估值更具備吸引力。”華東某券商自營業務部經理陳凱對經濟導報記者說道。
魯股方面，從統計數據看到，北向資金本月明顯加倉的魯股(凈買入股份數量超過200萬股)，在上交所上市的公司達到7家，深交所只有4家。
當然，整體來看，北向資金更在意的還是具備業績支撐、行業龍頭股這兩大特點。
對此，陳凱認為，三季度國內宏觀經濟企穩回升，帶動上市公司業績回暖，從而提振A股估值回升。北向資金布局思路，就是尋找三季報業績回暖的“先鋒軍”，從中獲得收益。
多位機構人士也認為三季報行情值得期待。國金證券策略研究員艾熊峰指出，大宗商品在今年二季度末三季度初見頂回落，疊加三季度經濟持續修復，A股三季報業績或在利潤率帶動下明顯改善。“中期來看，當前市場處在中期底部，宏觀政策基本不存在阻力，業績底就在于季度，估值存在性價比。重視三季報前后的金九銀十行情。”
在機構人士看來，風光儲網、通信、高端白酒、食品、汽車、家電等板塊三季度或有較佳表現，可予以適當關注。
