對券商投行業(yè)務的監(jiān)管持續(xù)從嚴。近日，中國證監(jiān)會機構(gòu)部下發(fā)最新一期《機構(gòu)監(jiān)管情況通報》，通報了此前對8家券商開展投行內(nèi)控及廉潔從業(yè)現(xiàn)場檢查、處罰的情況。中國證監(jiān)會通報了四大突出問題：內(nèi)控制度不健全、有效性不足，“三道防線”把關不嚴，薪酬績效考核體系不合理，廉潔從業(yè)方面存在的問題等。
中國證監(jiān)會表示，下一步將堅持從嚴監(jiān)管，常態(tài)化開展投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查，緊盯“一查就撤”“帶病闖關”等突出問題，督促證券公司持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、專業(yè)能力和內(nèi)控水平。
投行內(nèi)控四大問題突出
近期，中國證監(jiān)會組織對8家證券公司進行了投行內(nèi)控及廉潔從業(yè)現(xiàn)場檢查。
通報顯示，監(jiān)管在投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)四個突出問題：一是內(nèi)控制度不健全、有效性不足。如有的券商質(zhì)控內(nèi)核與業(yè)務部門人員交叉混同，質(zhì)控項目現(xiàn)場檢查比例偏低，內(nèi)控各環(huán)節(jié)對發(fā)行審核部門提出的關鍵性否定意見未有效關注等。
二是“三道防線”把關不嚴。如個別券商在某項目執(zhí)行階段，盡職調(diào)查不充分，未對主要股東進行關聯(lián)方核查、未對主要股東的異常入股行為進行核查;在質(zhì)量控制環(huán)節(jié)，有的券商對項目質(zhì)量、風險把關不嚴，對撤回后再次申請上市的項目重點問題關注不足;在內(nèi)核風控環(huán)節(jié)，有的券商反饋意見落實不到位，內(nèi)核部門亦未跟蹤落實，對外報送材料大幅刪減內(nèi)核關注問題等。
三是薪酬績效考核體系不合理。如有的券商遞延支付比例較低，存在預發(fā)業(yè)績激勵且在項目撤否后未予追回，過度激勵問題突出;有的券商績效獎金與項目收入直接掛鉤，設有專門的業(yè)務承攬績效獎金等。
四是廉潔從業(yè)方面存在的問題。多家證券公司投行項目聘請第三方未嚴格履行合規(guī)審查程序，申報文件中未充分披露聘請第三方事項。除上述共性問題外，個別券商還存在內(nèi)控建設嚴重滯后、未按規(guī)定建設使用投行業(yè)務工作底稿電子化管理系統(tǒng)，員工考核流于形式，部分崗位員工存在廉潔從業(yè)事件等問題。
7家券商已領罰單
通報顯示，針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，中國證監(jiān)會堅持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責”和“機構(gòu)、人員雙罰”的原則，根據(jù)問題的類型、性質(zhì)和數(shù)量分類采取措施。
從中國證監(jiān)會此前公布的罰單來看，此次現(xiàn)場檢查的8家券商中，已有7家券商遭罰。今年9月8日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布一批針對證券公司投行業(yè)務的監(jiān)管措施。
具體來看，根據(jù)問題的類型、性質(zhì)和數(shù)量分類采取措施，中國證監(jiān)會對中天國富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施，對國信證券、華西證券、西部證券采取責令改正的監(jiān)管措施，對華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。
對問題嚴重的萬和證券，中國證監(jiān)會近日對其采取暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務3個月措施。與此同時，中國證監(jiān)會認為，楊祺作為萬和證券總經(jīng)理及時任分管投行業(yè)務高管、時任質(zhì)控部門負責人，高名柱作為內(nèi)核部門負責人，陳慎思作為投行二部部門負責人，對相關違規(guī)行為負有責任，中國證監(jiān)會決定對上述三人采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。
監(jiān)管將開展常態(tài)化檢查
近年來，監(jiān)管對中介機構(gòu)的責任追究和處罰力度在持續(xù)加大。數(shù)據(jù)顯示，自注冊制試點以來，中國證監(jiān)會分三次對26家機構(gòu)實施了投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查，并對個案開展專項核查;2019年以來，針對投行業(yè)務違規(guī)問題共采取行政監(jiān)管措施333項，涉及162家次機構(gòu)和361名責任人員，其中5家機構(gòu)、54名人員被采取暫不受理文件、認定為不適當人選等“資格罰”。
此外，中國證監(jiān)會還完善了證券公司分類評價指標，將IPO項目撤否情況、投價報告估值情況、執(zhí)業(yè)行為情況等納入了評價范圍。2023年以來，共有15家證券公司因投行業(yè)務被扣分，凡投行項目有嚴重問題的公司，級別下調(diào)都比較明顯。
據(jù)悉，下一步，中國證監(jiān)會將圍繞推動全面實行注冊制走深走實以機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)型為契機，堅持從嚴監(jiān)管，常態(tài)化開展投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查，緊盯“一查就撤”“帶病闖關”等突出問題，綜合運用資格罰、經(jīng)濟罰等手段，督促證券公司持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、專業(yè)能力和內(nèi)控水平，真正發(fā)揮“看門人”功能作用。(來源：上海證券報)
