經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 初磊
近日，在濟(jì)南舉行的2023金融科技安全與創(chuàng)新大會(huì)上，恒豐銀行對(duì)外發(fā)布了獨(dú)立研究成果《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值研究與入表探索》白皮書。白皮書分享了近年來恒豐銀行在數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)踐，成為商業(yè)銀行推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值體系建設(shè)、加速數(shù)據(jù)要素定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的重要參考與借鑒。
商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值現(xiàn)狀如何？恒豐銀行對(duì)此進(jìn)行了哪些探索和創(chuàng)新？數(shù)據(jù)資產(chǎn)還有哪些待解題？
銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型已進(jìn)“深水區(qū)”
數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)正成為驅(qū)動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新型生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司(IDC)測(cè)算，2025年全球數(shù)據(jù)量將達(dá)到180ZB，預(yù)估將是2020年數(shù)據(jù)總量的2倍多。全球數(shù)據(jù)量迅速增加，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供強(qiáng)大的創(chuàng)新動(dòng)能。面對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)變革機(jī)遇，各個(gè)國(guó)家競(jìng)相制定數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，開啟大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新賽道，搶占競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)。
近年來，圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，我國(guó)進(jìn)行了一系列的改革實(shí)踐，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的數(shù)字化進(jìn)程不斷走深走實(shí)。
經(jīng)過多年耕耘，我國(guó)商業(yè)銀行線上化、智能化、智慧化建設(shè)已實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步進(jìn)入“深水區(qū)”。各家銀行在移動(dòng)端的頻頻發(fā)力可直觀地說明問題：截至今年8月，18家全國(guó)性商業(yè)銀行的個(gè)人手機(jī)銀行版本均值達(dá)到7.6，成為滿足客戶需求、打造自身品牌的重要依托。但當(dāng)前，銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中面臨的客戶服務(wù)能力不足、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足等問題，已成為越來越多銀行管理人員和專家學(xué)者的共識(shí)。
相比轉(zhuǎn)型初期，“深水區(qū)”存在著更多不確定性，銀行高質(zhì)量發(fā)展也面臨更多挑戰(zhàn)。
如果擁有在“深水區(qū)”自我提升的數(shù)字化能力，就意味著更廣闊的發(fā)展前景。數(shù)據(jù)要素到數(shù)據(jù)資產(chǎn)的升級(jí)，為銀行構(gòu)筑自身數(shù)字化能力提供了千載難逢的機(jī)遇。有效開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，對(duì)于提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效率，推動(dòng)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型向縱深發(fā)展具有重要意義：
其一，對(duì)數(shù)據(jù)在企業(yè)發(fā)展過程中產(chǎn)生的成本和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行量化，增強(qiáng)企業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值意識(shí)。其二，將在數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估過程中形成的數(shù)據(jù)目錄、數(shù)據(jù)價(jià)值等融入數(shù)據(jù)治理工作，提升數(shù)據(jù)治理質(zhì)效。此外，推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)外部交易，構(gòu)筑數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估、登記結(jié)算等數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)體系，建立并完善數(shù)據(jù)交易模式，加快數(shù)據(jù)聚合、流轉(zhuǎn)、治理和價(jià)值轉(zhuǎn)化。
總體來講，數(shù)字化轉(zhuǎn)型要不斷加強(qiáng)數(shù)據(jù)要素價(jià)值開發(fā)，通過將數(shù)字能力轉(zhuǎn)化為價(jià)值創(chuàng)造能力，全面深化營(yíng)銷體系、管理機(jī)制、服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管控、生態(tài)場(chǎng)景的應(yīng)用創(chuàng)新，激發(fā)數(shù)據(jù)要素核心競(jìng)爭(zhēng)力。
數(shù)字資產(chǎn)難題待解
目前，我國(guó)數(shù)字資產(chǎn)難題待解。2022年，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模超過50萬(wàn)億元，占GDP的比重為41.5%，已成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。
無(wú)論是在國(guó)家層面還是在企業(yè)層面，數(shù)據(jù)資源的重要性都不言而喻，尤其對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，大數(shù)據(jù)的挖掘和應(yīng)用直接驅(qū)動(dòng)著新商品形態(tài)、新價(jià)值體系、新交易生態(tài)的形成。加快數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)培育，才能有效激發(fā)數(shù)據(jù)價(jià)值轉(zhuǎn)化。而數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的科學(xué)計(jì)量是數(shù)據(jù)要素流通的重要前提。根據(jù)中國(guó)信通院建立的“數(shù)據(jù)資源化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、數(shù)據(jù)資本化”的數(shù)據(jù)價(jià)值框架，目前全球處于數(shù)據(jù)資源化的初級(jí)階段，推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的估值計(jì)量，加速數(shù)據(jù)交易流通，成為數(shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)階的重要基礎(chǔ)支撐。數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值、入表核算處理以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易仍是亟待解決的難題，從創(chuàng)新中尋求破局，成為推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的重要議題。
銀行業(yè)具有天然的數(shù)字基因，屬于數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，對(duì)推動(dòng)數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)制度建設(shè)、推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值探索具有重要引領(lǐng)作用，多家機(jī)構(gòu)已對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值進(jìn)行前瞻研究和實(shí)踐。
普華永道2021年發(fā)布《數(shù)據(jù)資產(chǎn)化前瞻性研究白皮書》，提出數(shù)據(jù)資產(chǎn)化需要克服三個(gè)重要且極具挑戰(zhàn)的命題，分別為法律角度的數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)、市場(chǎng)角度的數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值與交易、會(huì)計(jì)角度的數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)是數(shù)據(jù)流通的前提，可充分保障數(shù)據(jù)流通各參與方的權(quán)益；數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值是數(shù)據(jù)流通的基礎(chǔ)，通過搭建數(shù)據(jù)交易價(jià)格之錨促進(jìn)高效交易；數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表則通過強(qiáng)化相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露，奠定數(shù)據(jù)要素價(jià)值發(fā)揮的制度性基礎(chǔ)。
浦發(fā)銀行2021年發(fā)布《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體系建設(shè)實(shí)踐報(bào)告》，闡明數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體系的內(nèi)涵與外延、體系框架、管理規(guī)則等內(nèi)容，旨在為明確數(shù)據(jù)資產(chǎn)化路徑提供有價(jià)值的參考。
光大銀行在數(shù)據(jù)要素探索上較為深入和系統(tǒng)，2021年發(fā)布《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值白皮書》，聚焦數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值領(lǐng)域，建立了面向商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值體系和方法，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值實(shí)踐做出有益探索；2022年發(fā)布《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算研究報(bào)告》，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表提供重要借鑒。
我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)正處于數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的初期階段，支撐數(shù)據(jù)要素流通的必要條件尚不具備。如何有效衡量數(shù)據(jù)價(jià)值，構(gòu)建科學(xué)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值機(jī)制，是健全數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)的重要前提。數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值在學(xué)界和業(yè)界的研究推動(dòng)下，已由理論層面邁向?qū)嵺`層面，但尚無(wú)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方式和定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，需要持續(xù)推進(jìn)實(shí)踐探索，逐步建立和統(tǒng)一商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估體系。
五大創(chuàng)新體現(xiàn)前瞻研究與探索
數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的科學(xué)評(píng)估是數(shù)據(jù)要素流通的重要前提，推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值計(jì)量、加速數(shù)據(jù)交易流通，成為數(shù)據(jù)價(jià)值釋放的進(jìn)階之基。基于此，恒豐銀行開展了數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值的前瞻性研究，并基于估值研究對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表進(jìn)行了創(chuàng)新探索，形成了白皮書——《商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值研究與入表探索》。
白皮書分為六個(gè)章節(jié)，共3.3萬(wàn)字，創(chuàng)新提出了商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值與入表的新思路、新方法、新實(shí)踐，具體體現(xiàn)在五個(gè)方面，分別為估值設(shè)計(jì)、方法構(gòu)建、公式優(yōu)化、參數(shù)計(jì)量、數(shù)據(jù)表構(gòu)建。
恒豐銀行數(shù)據(jù)資源部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此次的創(chuàng)新進(jìn)行了解讀：
一是估值設(shè)計(jì)上，首次提出數(shù)據(jù)資產(chǎn)的“投入價(jià)值”和“業(yè)務(wù)價(jià)值”概念，投入價(jià)值代表企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的資源總投入，業(yè)務(wù)價(jià)值代表數(shù)據(jù)資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)效益，兩者構(gòu)成數(shù)據(jù)資產(chǎn)的總價(jià)值。這種估值方法，有助于分類計(jì)量成本和效益，優(yōu)化數(shù)據(jù)資源配置。
二是方法構(gòu)建上，首次提出訂單法估值模式，依據(jù)數(shù)據(jù)資源的調(diào)用情況，評(píng)估數(shù)據(jù)資產(chǎn)的潛在價(jià)值。即哪類數(shù)據(jù)的調(diào)用量大，哪類數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值就越大，助力企業(yè)樹立數(shù)據(jù)資源的應(yīng)用導(dǎo)向，提高數(shù)據(jù)共享成效。
三是公式優(yōu)化上，通過改良估值公式，解決數(shù)據(jù)資產(chǎn)的重復(fù)估值問題。對(duì)傳統(tǒng)成本法進(jìn)行了分解，以改良的成本法評(píng)估投入價(jià)值，以收益法評(píng)估業(yè)務(wù)價(jià)值代替收益率的測(cè)算，解決了不同方法聯(lián)用導(dǎo)致的重復(fù)估值問題。
四是參數(shù)計(jì)量上，系統(tǒng)地構(gòu)建了公允的可落地的估值參數(shù)體系。數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值參數(shù)的設(shè)定對(duì)整個(gè)估值體系至關(guān)重要，當(dāng)前以專家法為主的方法，主觀性較強(qiáng)。恒豐銀行對(duì)重要參數(shù)進(jìn)行了綜合研判，建立了一套科學(xué)計(jì)量支撐的參數(shù)體系。
五是數(shù)據(jù)表構(gòu)建上，基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值研究，開創(chuàng)性構(gòu)建了與估值體系相承接的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)表”。這一數(shù)據(jù)表包含投入價(jià)值欄、業(yè)務(wù)價(jià)值欄、外部?jī)r(jià)值欄，涵蓋數(shù)據(jù)要素投入、數(shù)據(jù)價(jià)值創(chuàng)造、數(shù)據(jù)產(chǎn)品交易的三大維度數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值分析模式，為推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)合理估值與披露提供創(chuàng)新思路。
基于構(gòu)建的估值體系，恒豐銀行對(duì)自身的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估實(shí)踐。經(jīng)測(cè)算，數(shù)據(jù)資產(chǎn)總價(jià)值為221億元，其中，從2019年股改建賬后，對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的投入價(jià)值52億元，業(yè)務(wù)價(jià)值169億元。
前述恒豐銀行數(shù)據(jù)資源部相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，業(yè)務(wù)價(jià)值是數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的主要部分，數(shù)據(jù)在賦能業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展時(shí)，才能更好地釋放價(jià)值。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與入表探索，作為保障數(shù)據(jù)要素有序流通與價(jià)值挖掘的重要抓手，對(duì)推動(dòng)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置和數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展 規(guī)劃》，明確提出鼓勵(lì)市場(chǎng)主體探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制，推動(dòng)形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)目錄，逐步完善數(shù)據(jù)定價(jià)體系。
商業(yè)銀行依托數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值和入表實(shí)踐，一方面將加速數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，搭建與外部數(shù)據(jù)市場(chǎng)銜接基礎(chǔ)。另一方面，圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)評(píng)估，打造“數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理中心、數(shù)據(jù)價(jià)值運(yùn)營(yíng)中樞、數(shù)據(jù)市場(chǎng)交易中介”，探索數(shù)字化價(jià)值創(chuàng)造新模式，培育穿越經(jīng)濟(jì)周期的核心實(shí)力。
