經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 石憲亮
據(jù)上交所網(wǎng)站消息，上交所上市委將于12月27日審議拉普拉斯新能源科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“拉普拉斯”)首發(fā)申請(qǐng)。該公司保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。
拉普拉斯在招股書(shū)中披露，公司計(jì)劃于深交所科創(chuàng)板上市，本次擬公開(kāi)發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)4053.26萬(wàn)股，擬募集資金18億元，分別用于光伏高端裝備研發(fā)生產(chǎn)總部基地項(xiàng)目、半導(dǎo)體及光伏高端設(shè)備研發(fā)制造基地項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
數(shù)據(jù)顯示，三年多的時(shí)間拉普拉斯從資不抵債到凈利破億，表現(xiàn)較為亮眼；但深入了解后發(fā)現(xiàn)，該公司在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、關(guān)聯(lián)關(guān)系、募投項(xiàng)目等方面仍存在諸多疑問(wèn)。
與客戶(hù)披露的數(shù)據(jù)“打架”，財(cái)務(wù)問(wèn)題遭質(zhì)疑
拉普拉斯是一家高效光伏電池片核心工藝設(shè)備及解決方案提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為光伏電池片制造所需高性能熱制程、鍍膜及配套自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，并可為客戶(hù)提供半導(dǎo)體分立器件設(shè)備和配套產(chǎn)品及服務(wù)。
報(bào)告期內(nèi)(2020年-2023年上半年)，拉普拉斯的營(yíng)業(yè)收入分別為0.41億元、1.04億元、12.66億元、10.86億元，同期凈利潤(rùn)分別為-0.46億元、-0.57億元、1.19億元、1.25億元。公司在上會(huì)稿中預(yù)測(cè)，2023年全年?duì)I業(yè)收入將同比增長(zhǎng)129%以上，歸母凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)246%以上。
報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶(hù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計(jì)占比分別為100.00%、99.99%、98.67%及97.92%，主要客戶(hù)集中度相對(duì)較高；其中對(duì)晶科能源的收入占比分別為18.13%、54.21%、48.55%及58.07%；對(duì)隆基綠能銷(xiāo)售收入占比分別為77.67%、45.54%、14.61%、4.39%。
招股書(shū)披露，截至2023年6月30日，拉普拉斯與客戶(hù)簽訂的正在履行及報(bào)告期內(nèi)已履行完畢的單筆金額超過(guò)2億元的重要合同中，關(guān)于珠海愛(ài)旭的有2個(gè)，涉及的金額分別是50,458.30萬(wàn)元和42,816.76萬(wàn)元。
珠海愛(ài)旭是上海愛(ài)旭新能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)旭股份”)的子公司。據(jù)愛(ài)旭股份申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)披露，截至2023年6月30日，該公司正在履行或?qū)⒁男械慕灰捉痤~20000萬(wàn)元以上的重大設(shè)備采購(gòu)合同、訂單中涉及到拉普拉斯和珠海愛(ài)旭的合同有2個(gè)，金額分別是48133.20萬(wàn)元和42816.76萬(wàn)元。
對(duì)比可見(jiàn)，拉普拉斯和愛(ài)旭股份披露的合同數(shù)據(jù)中，其中一筆金額存在2325.10萬(wàn)元的差異。
此外，招股書(shū)披露，拉普拉斯2020年第五大供應(yīng)商為布瑯軻鍶特(上海)測(cè)量設(shè)備貿(mào)易有限公司，拉普拉斯向其采購(gòu)金額為315.17萬(wàn)元；當(dāng)年第四大供應(yīng)商為上海菲利華石創(chuàng)科技有限公司，拉普拉斯向其采購(gòu)金額為319.64萬(wàn)元。
招股書(shū)同時(shí)披露，重慶市大正儀表股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大正儀表”)是拉普拉斯供應(yīng)商之一，據(jù)大正儀表2020年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年向拉普拉斯的銷(xiāo)售金額為341.99萬(wàn)元。
蹊蹺的是，2020年大正儀表向拉普拉斯的銷(xiāo)售金額，高于當(dāng)年拉普拉斯與公司第四和第五大供應(yīng)商的銷(xiāo)售金額，卻沒(méi)有列入當(dāng)年前五大供應(yīng)商名單中。
關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜，一家關(guān)聯(lián)客戶(hù)參保員工為0
招股書(shū)顯示，拉普拉斯無(wú)控股股東，公司的實(shí)際控制人為1983年林佳繼，其直接和間接控制公司共計(jì)33.20%的表決權(quán)，現(xiàn)任拉普拉斯董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。除林佳繼外，其他持有拉普拉斯5%以上股份的主要股東有連城數(shù)控(持股16.87%)、安是新能源(持股8.6%)等。而鐘寶申、李春安為連城數(shù)控的實(shí)際控制人。
另外，公開(kāi)資料顯示，截至今年9月末，鐘寶申還持有公司重要客戶(hù)隆基綠能1.3%的股份。而公司監(jiān)事會(huì)主席曾鈞曾于2021年在公司第一大客戶(hù)晶科能源擔(dān)任過(guò)人資經(jīng)理。
拉普拉斯在招股書(shū)中披露，深圳維根斯科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“維根斯”)是發(fā)行人董事劉群父親劉世清持股60%的企業(yè)，該公司主要從事光伏行業(yè)備品備件的貿(mào)易業(yè)務(wù)，于2023年5月注銷(xiāo)。
報(bào)告期內(nèi)，拉普拉斯主要向維根斯銷(xiāo)售流量計(jì)等備品備件，2020年、2021年和2022年的銷(xiāo)售金額為58.45萬(wàn)元、105.59萬(wàn)元和185.45萬(wàn)元。
工商資料顯示，維根斯成立于2019年10月11日，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，實(shí)繳資本0元，繳納社保的人數(shù)為0人。該公司的工商聯(lián)系電話(huà)為0755-28329683，聯(lián)系郵箱為caiwu@laplace-tech.cn和2813338105@qq.com。
值得注意的是，維根斯上述工商聯(lián)系方式與拉普拉斯及拉普拉斯董事長(zhǎng)林佳繼實(shí)際控制的深圳市笛卡爾企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、惠州拉普拉斯能源技術(shù)有限公司、深圳市傅立葉企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)等多家公司存在相同之處。
作為一家繳納社保人數(shù)均為0的企業(yè)，維根斯與拉普拉斯交易是否真實(shí)?維根斯又是否為林佳繼實(shí)際控制的企業(yè)?
募投項(xiàng)目投資金額“注水”?
除了上述問(wèn)題，拉普拉斯在信息披露方面也存在諸多問(wèn)題。
2023年10月12日，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)關(guān)于廣東領(lǐng)益智造股份有限公司申請(qǐng)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)(大華核字[2023]0014229號(hào)審核問(wèn)詢(xún)函)顯示，嘉興朝希洪泰股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“嘉興朝希”)投資拉普拉斯的金額為2000萬(wàn)元。
而拉普拉斯在招股書(shū)中披露，本次發(fā)行前，嘉興朝希持有公司1.05%的股份，根據(jù)招股書(shū)披露的2022年8月拉普拉斯股權(quán)變動(dòng)情況，可查詢(xún)到嘉興朝希的投資金額為6379.6154萬(wàn)元。
上述兩份文件披露的數(shù)據(jù)為何存在前后矛盾的情形?哪一個(gè)文件披露的信息是準(zhǔn)確的?
拉普拉斯本次IPO募投項(xiàng)目中，光伏高端裝備研發(fā)生產(chǎn)總部基地項(xiàng)目投資總額為7.7億元，擬使用募集資金6億元，擬在廣東省深圳市坪山區(qū)投資建設(shè)生產(chǎn)基地，占地面積25,422.97平方米。
但根據(jù)深圳市坪山區(qū)政府網(wǎng)站招商項(xiàng)目信息顯示，拉普拉斯計(jì)劃投資5.5億元建設(shè)拉普拉斯高端光伏裝備研發(fā)生產(chǎn)總部基地項(xiàng)目，公司于2023年4月13日以7485萬(wàn)元競(jìng)得G14311-8036號(hào)工業(yè)用地，該地塊土地面積25422.97㎡，建筑面積109000㎡。
拉普拉斯披露的募投項(xiàng)目投資總額7.7億元，比深圳市坪山區(qū)政府網(wǎng)站披露的5.5億元投資金額多了2.2億元。公司的募投項(xiàng)目是否存在為多融資而“注水”情況?
