日前，首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，標(biāo)志著四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品已全部亮相，如何配置個(gè)人養(yǎng)老金成為投資者關(guān)注的熱點(diǎn)話題。
記者從多家銀行調(diào)研了解到，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售情況較好，其中養(yǎng)老基金備受年輕投資者青睞。具體到產(chǎn)品投資，建議客戶組合搭配，或結(jié)合自身生命周期及風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。
四類產(chǎn)品各有特色
根據(jù)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金可用于購(gòu)買符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值等基本特征的金融產(chǎn)品。
國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至2月14日，全市場(chǎng)共有608只個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。其中包括13款養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品、7只銀行理財(cái)產(chǎn)品、133只養(yǎng)老基金產(chǎn)品、455只存款儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。在業(yè)內(nèi)人士看來，四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品各具特色，能夠滿足投資者多元化的產(chǎn)品需求。
廣發(fā)銀行一位客戶經(jīng)理向記者介紹，個(gè)人養(yǎng)老金旗下四類產(chǎn)品各具優(yōu)勢(shì)：儲(chǔ)蓄產(chǎn)品即買即起息、本金收益有保證;養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品保障更全面、繳費(fèi)方式更靈活，且實(shí)行雙賬戶管理;銀行理財(cái)產(chǎn)品一般可獲得超額收益，且產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)適中;養(yǎng)老基金產(chǎn)品能夠平衡不同生命周期的投資選擇，長(zhǎng)期來看年化收益更高。
就單類產(chǎn)品來看，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品較日常理財(cái)產(chǎn)品更具優(yōu)勢(shì)。以個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品為例，光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰表示，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品與以往產(chǎn)品最大的區(qū)別在于基于賬戶制，資金具有隨繳隨存的特征，相應(yīng)采用了最小持有期產(chǎn)品設(shè)計(jì)，過了首個(gè)最短持有期后的贖回操作更加靈活。
此外，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品還具有費(fèi)率優(yōu)惠。中郵理財(cái)多資產(chǎn)投資部資深投資經(jīng)理許鑫岳表示，中郵理財(cái)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在費(fèi)率方面進(jìn)行了大幅度讓費(fèi)讓利，管理費(fèi)、銷售費(fèi)打兩折，讓費(fèi)幅度將近80%，另外不收取超額業(yè)績(jī)報(bào)酬。
可組合搭配購(gòu)買
從記者了解情況來看，2023年以來，受銀行“開門紅”優(yōu)惠活動(dòng)影響，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶數(shù)已有較大幅度提升，但不少開戶的客戶仍未配置相應(yīng)產(chǎn)品。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元。
從投資金額和投資周期來看，北京市豐臺(tái)區(qū)招商銀行一位客戶經(jīng)理告訴記者，建議每年繳納12000元的上限以便最大程度享受個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策，既可以一次性繳納，也可以分期繳納。
工行北京分行一家支行客戶經(jīng)理表示，挑選個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品需要著重考慮個(gè)人生命周期，建議進(jìn)行組合搭配。對(duì)于年輕客戶，推薦主要購(gòu)買養(yǎng)老基金，以博取長(zhǎng)期超額收益。若客戶年齡較高，更為推薦存款產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品。他還透露，其所在支行個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買客戶年齡多在40歲左右。
“居民應(yīng)從自身養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)自身投資理財(cái)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及可投資資金等因素，做好個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的產(chǎn)品配置。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，養(yǎng)老基金和理財(cái)產(chǎn)品具有一定風(fēng)險(xiǎn)，但收益可能更高，居民應(yīng)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn);存款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極低;養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)重在考察其保障水平。
發(fā)展空間廣闊
自2022年11月25日實(shí)施以來，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)。2023年2月3日，招商銀行宣布，該行個(gè)人養(yǎng)老金客戶數(shù)已突破200萬戶。
展望未來，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金開戶數(shù)、繳納金額、投資金額仍有較大提升空間。中信銀行與華夏基金聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告(2022)》顯示，我國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識(shí)整體仍偏弱，年輕人尤為不足。雖然多數(shù)居民傾向于通過多元化養(yǎng)老投資方式進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備，但是整體風(fēng)險(xiǎn)偏好仍傾向于保守。當(dāng)前主要存在養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃意識(shí)薄弱、缺乏專業(yè)養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃顧問、預(yù)期收益與實(shí)際收益不匹配等問題。
展望未來，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)銀行作為個(gè)人養(yǎng)老金的唯一資金入口，有望在投資者培育、產(chǎn)品咨詢等方面發(fā)揮更大作用。國(guó)信證券研報(bào)稱，個(gè)人養(yǎng)老金政策的落地將促使試點(diǎn)銀行加快養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃布局速度，依托自身賬戶管理能力強(qiáng)、產(chǎn)品豐富、服務(wù)廣泛等優(yōu)勢(shì)，以養(yǎng)老為中心進(jìn)行多方渠道合作，打造專業(yè)、完善、一體式的全生命周期養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)體系。(來源：中證網(wǎng))
