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魯股看門道|山東黃金透露99億元定增預案相關事項最新進展
來源:大眾報業·經濟導報   加入時間:2023-3-1 4:28:56  
  經濟導報記者 杜海
  2月25日,山東黃金(600547.SH)披露了《向特定對象發行A股股票募集資金使用可行性分析報告(修訂稿)》。經濟導報記者對比獲悉,該修訂稿將“非公開發行股票”的表述按照《上市公司證券發行注冊管理辦法》調整為“向特定對象發行股票”,并更新了募投項目“山東省萊州市焦家礦區(整合)金礦資源開發利用項目”實施主體股權結構、下屬礦山權屬情況、項目已取得的報批事項進展等,本次發行方案的其他內容未發生實質性變化。
  早在去年6月2日,山東黃金便披露了擬向特定對象發行A股股票的預案。根據預案,公司擬定增募集資金總額不超過99億元,用于山東黃金礦業(萊州)有限公司焦家礦區(整合)金礦資源開發工程及償還銀行貸款。公告顯示,山東黃金以其控股子公司山東黃金礦業(萊州)有限公司為整合主體,將對焦家金礦等14個礦業權進行資源整合及統一開發。其中,山東黃金礦業(萊州)有限公司焦家礦區(整合)金礦資源開發工程擬投入募集資金73.83億元,償還銀行貸款擬投入募集資金25.17億元,合計99億元。
  經濟導報記者注意到,上述修訂稿中,披露了相關事項的最新進展——截至上述修訂稿公告之日,山東黃金礦業(萊州)有限公司已取得焦家金礦等14個礦業權整合后的采礦許可證,除金城金礦外,其余13個整合范圍內的礦業權相關資產均已歸屬于山東黃金礦業(萊州)有限公司。金城金礦采礦權實質上歸屬于山東黃金集團下屬全資子公司萊州魯地礦業投資開發有限公司(下稱“魯地公司”),山東黃金礦業(萊州)有限公司已與魯地公司就金城金礦采礦權簽署租賃協議。
  據介紹,本次整合范圍內的14個礦業權中,焦家、望兒山、寺莊、馬塘礦區、馬塘二礦區、東季、后趙均為已建礦山,其他均為未建設礦山,涉及的礦體南北走向總長約6.7千米,最大埋深約1150米,開采難度大、工程相對復雜。而通過對焦家金礦帶礦區和現有工程進行整合,結合統一規劃、規模化開發、標準化作業開采和集中經營等手段,可以有效解決目前焦家金礦帶礦山開采點多面廣、一礦多開的問題。
  山東黃金表示,本項目建成達產后,采礦出礦能力可達660萬噸/年,平均出礦品位為3.04克/噸,達產年均產浮選金精礦29.006萬噸(含金18854.14千克),較整合前的礦產產量及含金量均有一定提升。項目達產后,實施主體達產年營業收入為53.73億元,年均稅后凈利潤為21.13億元。項目的內部收益率(稅后)為20.55%,投資回收期為8.71年(稅后含建設期)。
  此外,公司擬使用本次發行募集資金25.17億元償還銀行貸款,以進一步優化公司資本結構,降低資產負債率。
  據悉,近年來山東黃金的融資渠道以債務性融資為主,導致公司的資產負債率相對較高。截至2022年6月30日,公司流動比率和速動比率分別為0.56和0.35,資產負債率為58.87%,公司的資本結構亟待優化。同時,《關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》(國發〔2016〕54 號)以及《關于加強國有企業資產負債約束的指導意見》等文件的頒布,對國企降杠桿提出了相關要求。
  在山東黃金看來,本次募集資金部分用于償還銀行貸款,將有效緩解公司償債壓力,提升公司整體經營效益,同時符合國家關于國有企業降低資產負債率的總體政策導向。
  需要說明的是,山東黃金向特定對象發行股票預案修訂稿的披露事項,不代表審批機關對本次向特定對象發行股票相關事項的實質性判斷、確認或批準,預案修訂稿所述本次向特定對象發行股票相關事項尚待上交所審核通過,并經中國證監會同意注冊后方可實施。


編輯:史飛雪

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