經濟導報記者 杜海
濟南金融控股集團有限公司（下稱“濟南金控”）日前披露了相關債券的募集說明書及其摘要、發行公告，據悉，該公司擬面向專業投資者公開發行2023年公司債券（第一期），本期債券發行金額為不超過9億元（含9億元）。本期債券募集資金扣除發行費用后，擬用于償還已發行的公司債券本金。
天眼查的信息顯示，濟南金控是一家由濟南市政府批準成立的國有獨資有限責任公司，濟南市財政局持有其100%股權，公司控股股東和實際控制人為濟南市財政局。作為市屬一級企業和國有獨資公司，濟南金控負責整合全市各類金融資源，綜合經營銀行、證券、保險、股權交易等金融業務，為打造區域性金融中心提供支撐和保障。截至2022年9月末，濟南金控納入合并范圍的下屬二級子公司14家，包括濟南市財金科技投資有限公司、濟南金控創業投資有限公司、濟南金控小額貸款有限公司等企業。
經中誠信國際綜合評定，濟南金控的主體信用等級為AA+，本期債券無評級。中誠信國際將在本期債券有效存續期間，對濟南金控進行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。
經濟導報記者查閱財務數據獲悉，濟南金控最近一期末（截至2022年9月30日）的合并報表凈資產合計115.48億元；公司2019年度、2020年度和2021年度合并報表中實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8857.17萬元、1.36億元和1.25億元；2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-25.27億元、-8.44億元、-12.56億元和17.35億元。經營活動現金流量凈額波動較大，主要由于公司業務板塊變動以及發放貸款和墊款業務性質所致。
根據日程安排，濟南金控和主承銷商將于4月3日，以簿記建檔形式向網下專業投資者中的機構投資者進行利率詢價，并根據利率詢價情況確定本期債券的最終票面利率。
募集說明書中介紹，本期債券下設兩個品種：品種一，債券期限為5年，在債券存續期第2年末、第4年末附發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權；品種二，債券期限為5年，附存續期第3年末發行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。兩個品種之間設置雙向回撥，回撥比例不受限制。本期債券品種一的票面利率詢價區間為3.60%-4.30%，品種二的票面利率詢價區間為3.80%-4.50%。票面利率將根據簿記建檔結果，由公司與主承銷商按照國家有關規定協商一致確定。
值得注意的是，發行人濟南金控的投融資業務包括股權直投和基金投資，其中股權直投包括政策性投資和財務性投資。政策性投資主要包括對山東鐵路投資控股集團有限公司、山東省金融資產管理公司、濟南北環鐵路有限公司等公司的投資，其中鐵路運輸類企業投資回收期較長，待投資的鐵路建成運營后預期可取得投資分紅等收益；財務性投資主要為“明股實債”的形式，投資企業主要為濟南市域內企業，回收情況主要受被投資企業經營情況影響。
