| 經濟導報記者 戚晨
近日，山東省私募股權投資基金業協會舉行新聞發布會，正式發布了《山東省私募股權投資基金行業發展報告(2022)》(下稱“報告”)。
“全面注冊制將我國多層次資本市場帶入了嶄新階段，金融發展環境建設不斷優化，金融法治環境不斷完善，金融監管方式不斷轉變，金融信用信息共享穩步推進，在此背景下，山東私募基金行業迎來了做大做強、為新經濟發展注入更多活力的重要歷史機遇期。”4月12日，山東省私募股權投資基金業協會會長李文峰在接受經濟導報記者采訪時表示，山東私募基金行業總體上呈現逆勢上揚、穩中有升的發展態勢，主要指標位居全國前列，服務實體經濟和推動科技創新的能力不斷提高，山東在向高質量發展邁進的新征程中已經成為各方競相投資相聚的洼地。
行業逆勢上揚、潛力巨大
“2022年，山東私募基金行業總體上呈現逆勢上揚、穩中有升的發展態勢。私募基金管理人登記數量、私募基金產品備案數量以及基金管理規模三項衡量指標增量位居全國前列，增速高于全國平均水平，在全國排名穩中有升，展現我省私募基金行業具有基礎穩、動能強、態勢進、潛力大的特點和優勢。” 山東省私募股權投資基金業協會副會長、山東省財金資本管理有限公司董事長崔鵬對2022年度山東省私募投資基金行業登記備案情況進行了解讀。他認為，隨著疫情放寬、經濟復蘇、資本市場回暖，私募基金行業迎來穩健發展的春天。
《報告》顯示，截至2022年12月末，山東省在中國證券投資基金業協會(簡稱“中基協”)登記的存續私募基金管理人為826家，占全國私募基金管理人數量的比例為3.49%，在全國排名第六位。與2021年12月末的836家相比，凈減少10家，同比下降1.20%，增量位居全國第十八，增速位居全國第十。
山東省在中基協備案的存續私募基金數量為3710只。注冊地在山東省的私募基金管理人在管基金數量占全國的比例為2.56%，在全國排名第七位。與2021年12月末的2866只相比，凈增加844只，同比增長29.45%，增量位居全國第八，增速位居全國第二。
山東省在中基協備案的存續私募基金管理規模為3616.08億元。注冊地在山東省的私募基金管理人在管基金規模占全國的比例為1.78%，在全國排名第七位，與2021年12月末第八位相比，進步1名。與2021年12月末的3444.57億元相比，凈增加171.51億元，同比增長4.98%，增量位居全國第八，增速位居全國第十二。
此外，山東省在中基協登記的存續私募股權、創業投資基金管理人為515家，占全省私募基金管理人總數的比例為62.35%。與2021年12月末的521家相比，凈減少6家，同比下降1.15%。山東省在中基協備案的存續私募股權、創業投資基金管理人在管基金1543只，占比41.59%。與2021年12月末的1281只相比，凈增加262只，同比增長20.45%。山東省在中基協備案的存續私募股權、創業投資基金管理人在管基金規模為3,071.86億元，占比84.95%。與2021年12月末的2882.24億元相比，凈增加189.62億元，同比增長6.58%。
“增量數字反映出的是行業發展的規模在不斷壯大，這主要與近年來山東私募股權投資市場的逐步擴容、創新驅動發展有所突破息息相關。”崔鵬認為，一個資本活躍度高、股權投資活躍的地方是經濟開放的重要表現，山東不斷優化營商環境、包容開放，吸引了諸多行業巨頭爭相競入，未來發展可期。
從業者擔當“弄潮兒”
山東省私募股權投資基金業協會理事、源創多盈投資集團創始合伙人兼總經理馮壯志參與過百余個項目的投資，他對2022年度山東省私募基金管理人及私募基金產品注冊地分布情況進行了解讀。
“作為嗅覺最為靈敏的一類資本，私募股權在時代浪潮奔涌中所發揮的應不僅僅是響應與落實的作用，更應擔當‘弄潮兒’的作用。我們投出的企業目前都在快速發展，看到他們的發展，并成為引領行業成長的頭部企業，更加驅動我們不斷引領創新。”馮壯志表示，發掘企業的過程更是對賽道、對機遇的判斷和深耕，更要求私募投資機構們要以更敏捷的思維和更迅猛的步伐不斷實現自我更新迭代。
根據基金管理人注冊地口徑統計數據，截至2022年12月末，青島市、濟南市和煙臺市私募基金管理人登記數量共計653家，占全省的比例為79.06%。淄博等13市私募基金管理人登記數量共計173家，占全省的比例為20.94%。注冊地在山東省且在中基協備案的存續私募基金(包括合伙型基金和公司型基金，不包括契約型基金，下同)為4112只，占全國的比例為8.82%。注冊地在山東省的私募基金產品數量在全國排名第四位。與2021年12月末的2834只相比，凈增加1278只，同比增長45.10%。
根據私募基金產品注冊地口徑統計數據，截至2022年12月末，青島市、淄博市和濟南市私募基金產品注冊數量共計3091只，占全省的比例為75.17%。棗莊等13市私募基金產品注冊數量共計1021只，占全省的比例為24.83%。
截至2022年12月末，注冊地在山東省且在中基協備案的存續私募基金(包括合伙型基金和公司型基金，不包括契約型基金，下同)備案規模為6014.69億元，占全國的比例為4.42%。注冊地在山東省的私募基金備案規模在全國排名第六位。與2021年12月末的5173.22億元相比，凈增加841.47億元，同比增長16.27%。
根據私募基金產品注冊地口徑統計數據，青島市、濟南市和淄博市私募基金備案規模共計4385.57億元，占全省的比例為72.92%。濰坊等13市私募基金備案規模共計1629.12億元，占全省的比例為27.08%。
賦能助推實體經濟
“私募基金投資于山東省的在投項目數量、在投企業數量和在投本金是衡量私募投資基金行業服務實體經濟的三項關鍵指標。”山東省私募股權投資基金業協會理事、青島青松創業投資集團有限公司董事長隋曉，對2022年度山東省私募投資基金行業募資和投資情況進行了發布解讀。2022年，注冊地在山東省的私募基金管理人在中基協新備案的私募基金規模216.15億元，備案規模占當年全國新備案私募基金的3.15%。其中，私募證券投資基金新備案規模87.45億元，備案規模占當年山東省新備案私募基金的40.46%。私募股權投資基金新備案基金規模58.52億元，備案規模占當年山東省新備案私募基金的27.07%。創業投資基金新備案基金規模70.18億元，備案規模占當年山東省新備案私募基金的32.47%。
隋曉給出了幾個數字。截至2022年12月末，私募基金投資于山東省的在投項目數量4587個，在投企業數量2291家，在投本金3871.96億元。私募基金投資于山東省的在投項目數量、在投企業數量、在投本金在全國所占比重分別為3.41%、3.89%、4.39%。上述三項衡量指標在全國范圍內(31個省、自治區、直轄市)排名均位居第六位。與2021年12月末相比，在投項目數量凈增加507個，同比增加12.43%；在投企業數量凈增加192家，同比增加9.15%；在投本金凈增加84.52億元，同比增加2.23%。
山東省私募股權投資基金業協會副會長、山東機場投資控股有限公司董事、總經理，山東民航產業投資基金管理有限公司董事、總經理姜大鵬認為，近年來，私募股權創投基金退出環境持續改善，通過上市方式實現退出的項目數量和金額大幅增長。根據清科研究中心統計數據，2022年，注冊地在山東省的IPO企業數量為24家，融資金額合計為206.53億元。
據相關數據統計，2022年，注冊地在山東省的IPO企業數量為24家。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業數量為14家，投資滲透率為58.33%。2019年以來，注冊地在山東省的IPO企業數量為102家。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業數量為75家，投資滲透率為73.53%。
2022年，IPO企業數量在全省排名前三位的城市依次是青島市(6家)、煙臺市(5家)和濟南市(3家)。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業數量在全省排名前三位的城市依次是青島(3家)，濟南、煙臺和威海(2家 并列第二)，淄博、泰安、濱州、德州、聊城(1家 并列第三)，共計14家，占全省的比例為100%。
 
根據2019-2022年山東省IPO企業統計數據，IPO企業數量在全省排名前三位的城市依次是青島市(33家)、濟南市(19家)和煙臺市(13家)。其中，上市前獲得PE/VC支持的IPO企業數量在全省排名前三位的城市依次是青島(24家)，濟南(17家)，淄博(7家)，共計48家，占全省的比例為64%。
“私募股權創投基金對IPO企業登陸科創板和創業板的支持作用尤為顯著。在所有上市板塊中，科創板和創業板上市企業數量和投資滲透率均遠高于其他板塊和平均值。山東科創板(19家)上市的IPO企業數量位列第二，投資滲透率(90.48%)位列第一；創業板(22家)上市的IPO企業數量位列第一，投資滲透率(78.57%)位列第二。”李文峰對經濟導報記者表示，私募股權創投基金數量和規模的存量、增量與一個地方的經濟發展水平、產業發展水平、上市公司數量具有明顯的正相關關系。作為直接融資體系的重要力量，私募股權創投基金發揮著價值發現和投資賦能作用，服務實體經濟直接融資和助推創新創業，有效發揮了支持山東企業上市和培育壯大資本市場的功能。
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