經濟導報記者 段海濤
A股年報披露季，機構持股動向成為投資者關注的焦點。
經濟導報記者注意到，受2022年魯股亮眼年報及發展潛力的吸引，社保基金、QFII(合格境外機構投資者)等長線資金加大了對山東上市公司的布局力度。從截至4月27日晚披露年報的上市公司情況看，有44只魯股的十大流通股中，出現了社保基金身影，31只魯股獲得QFII持倉。
從機構持倉的行業特點看，制造業具有明顯優勢的魯股，工業、材料、消費、醫療保健、信息技術等幾個行業頗受青睞。同時，穩定的業績表現、政策扶持力度等因素，也會給相關魯股帶來不少加分。
社保基金持有44只魯股
森麒麟、普聯軟件這兩只業績保持穩定增長的魯股，成為社保基金最新投資標的。
森麒麟年報顯示，社保基金一一四組合持有507.25萬股股份，占流通股的1.72%，位列第十大流通股東。經濟導報記者注意到，社保基金在2021年年報及2022年三季報中，均未持有森麒麟，這意味著社保基金一一四組合是2022年第四季度新進入的。
無獨有偶，普聯軟件年報顯示，社保基金一一六組合持有123.26萬股，占流通股的1.45%，位列第八大流通股東。數據顯示，社保基金一一六組合同樣是2022年第四季度進入的普聯軟件十大流通股東名單。
年報顯示，普聯軟件2022年度實現歸屬母公司股東的凈利潤15842.24萬元，同比增長14.32%；森麒麟2022年實現歸屬母公司股東的凈利潤80085.57萬元，同比增長6.30%。
森麒麟、普聯軟件只是社保基金投資魯股的一個縮影。
Wind數據顯示，截至4月27日晚已披露年報的山東上市公司中，有44家公司十大流通股東名單中出現社保基金身影，這一數字比2021年多出7家。在44家公司中，社保基金持股數量超過1000萬股的有22家，太陽紙業、華魯恒升、東方電子、山東高速持股數量都超過5000萬股。
經濟導報記者注意到，太陽紙業、華魯恒升都是社保基金長期持股標的，只不過與2021年年報相比，社保基金在上述兩只魯股中呈現“減倉”操作，減持數量分別在650萬股、950萬股左右。
而與2021年報相比，獲社保基金“加倉”的也不在少數。比如東方電子2021年報中未有社保基金持倉，而在2022年報中，社保基金五零三組合持有5483.02萬股，占流通股東的3.71%，位列第三大流通股東；山東黃金、海信視像也是在2022年出現了社保基金持倉，其中社保基金一一二組合持有3669.61萬股山東黃金，海信視像則分別由社保基金一零三組合持有1599.99萬股、社保基金一一四組合持有1525.01萬股。
Wind數據顯示，與2021年底相比，共達電聲、萬潤股份、海容冷鏈、高測股份、龍源技術、浪潮信息等十幾只魯股都是在2022年出現了社保基金持倉。
經濟導報記者注意到，社保基金波段操作的情況也不鮮見。比如在中國重汽身上，社保基金在2021年底時持股1858.72萬股，在2022年三季度時社保基金“消失”，在2022年底社保基金的持股數量又變為2461.86萬股。
從持股比例看，社保基金對5只魯股的持股比例超過了4%，分別為云路股份7.69%、海容冷鏈6.11%、共達電聲4.45%、索通發展4.16%、東方電子4.09%。
QFII持股數量減至31只
相較于社保基金的積極布局，QFII去年在魯股上表現略顯保守。
Wind數據顯示，2022年底QFII出現在31只魯股前十大流通股東中，2021年末則現身于60只魯股中。盡管截至4月27日晚尚有部分魯股未公布年報，但QFII持有魯股數量減少已不可避免。
具體來看，QFII在濰柴動力、日照港、國瓷材料、山東高速等4只魯股中持股較多，均超過1000萬股；步長制藥、中國重汽、保齡寶、圣泉集團等則是2021年底未持有、2022年QFII新進入的公司。
比如，法國巴黎銀行2022年底持有國瓷材料1671.78萬股，位列第九大流通股東；澳門金融管理局持有山東高速1205.49萬股，同樣位列第九大流通股東；科威特政府投資局持有中國重汽706.14萬股，位列第十大流通股東。
值得關注的是，部分新上市魯股也獲得了QFII的青睞，比如2022年9月9日上市的嘉華股份，在2022年三季度就獲得QFII買入，四季度則有兩家QFII進入十大流通股東名單，分別為MERRILL LYNCH INTERNATIONAL持有117.12萬股，位列第一大流通股東；JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 持有46.22萬股，位列第四大流通股東。2022年9月8日上市的勝通能源，2022年第四季度也有兩家QFII進入十大流通股東名單，分列第七位和第九位。
從持股比例看，QFII對魯股的持股比例都不高，對12只魯股持股比例在1%以上，其中嘉華股份持股比例為3.97%，國瓷材料持股比例為2.12%。
從上述獲得社保基金、QFII持股的山東上市公司看，長線資金的布局多關注業績表現，即尋找能支撐估值的因子。
比如電力設備板塊的東方電子，2022年實現營業收入54.60億元，同比增長21.73%；實現歸母凈利潤4.38億元，同比增長26.06%。華安證券研報分析認為，東方電子傳統核心業務保持高速增長，新興業務調度及云化業務、新能源及儲能業務開展順利，有望持續拉動公司業務增長，維持“買入”評級。
從行業面看，社保基金、QFII持有的魯股，多集中在工業、材料、消費、醫療保健、信息技術等行業，這些行業中的個股去年業績均呈現較好的韌性或增長態勢。另外，宏觀政策上對上述行業也有引導扶持傾向，帶來了頗為有利的發展空間。
2022年末社保基金持有魯股前十名
2022年末QFII持有魯股前十名
