A股市場反復震蕩之際，內外資機構均密集開展上市公司調研，以挖掘下一階段投資線索。數據統計顯示，5月以來，基金公司調研次數超過880次，其中機械設備、醫(yī)藥和計算機為其重點調研對象。摩根資產、高盛集團、安聯保險、Point72等海外資管巨頭頻頻出現在A股上市公司調研名單上。
在多家機構看來，市場短期陷入缺乏主線的觀望狀態(tài)，在存量博弈的大環(huán)境下，機構將更加關注上市公司業(yè)績修復的可靠性和估值的安全邊際。
Choice數據顯示，5月以來，公募基金調研A股上市公司次數合計達到885次，其中，機械設備、醫(yī)藥和計算機為重點調研對象。
具體來看，機械設備行業(yè)的埃斯頓、祥鑫科技、漢鐘精機分別獲得69家、54家和46家基金扎堆調研；醫(yī)藥行業(yè)的新天藥業(yè)、興齊眼藥、心脈醫(yī)療、佐力藥業(yè)和魚躍醫(yī)療均獲30家以上公募組團調研；計算機行業(yè)中，德賽西威、中望軟件和納思達均獲40家以上基金調研。
多家海外資管巨頭也頻頻現身A股上市公司調研名單。以對沖基金Point72為例，5月以來，該機構調研了埃斯頓、協創(chuàng)數據、愛瑪科技、藍帆醫(yī)療、白云山等26家公司。此外，高盛集團調研了廣發(fā)證券、漢鐘精機、晶澳科技、格林美等11家公司；摩根資產調研了怡合達、埃斯頓、江龍船艇和漢鐘精機；德國安聯保險集團調研了安科瑞、德賽西威
站在當前時點，多家內外資機構認為，市場在經歷年初以來“數字經濟”和“中國特色估值體系”兩大主線的輪動上漲后，階段性進入主線動能減弱、資金存量博弈的窗口。短期來看，市場在修正預期的過程中大概率仍將維持震蕩，部分業(yè)績確定性高且估值相對便宜的行業(yè)和公司或將成為未來市場“新寵”。
摩根士丹利華鑫基金表示，A股上市公司整體業(yè)績趨勢已經比較明確，未來增速有望逐季上行。同時，宏觀流動性保持寬松，產業(yè)政策積極，估值具備擴張基礎，繼續(xù)看好符合科技自立自強及真正受益于AI高速發(fā)展的科技板塊，業(yè)績大幅改善的出行鏈和業(yè)績增速穩(wěn)步抬升的醫(yī)藥、消費板塊，以及行業(yè)景氣度保持在較高水平并受益于政策加碼的高端制造板塊。
“策略上我們將圍繞經濟復蘇主線進行布局，主要是消費、地產和基建相關產業(yè)鏈等。長期來看，我們也看好有長期成長空間的高端制造、醫(yī)藥等板塊，在市場波動時擇機介入。”富達基金股票部副總監(jiān)、基金經理周文群稱。
興業(yè)證券在最新發(fā)布的研報中稱，AI概念行情已經有向傳統行業(yè)擴散的趨勢，市場對于“AI+”的關注度也持續(xù)提升。興業(yè)證券認為，AI行情不局限于TMT，作為通用技術創(chuàng)新，傳統行業(yè)也將受益于AI賦能，“AI+”有望成為下一階段行情擴散的重點方向，并成為各行業(yè)超額收益的來源，甚至成為新的主線脈絡。
萬家人工智能混合基金經理耿嘉洲表示，AI概念行情持續(xù)時間或以年計，當前正處于由AI技術創(chuàng)新所引領的新一輪產業(yè)革命的起點。
（來源：上海證券報）
