經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
6月27日晚間，新北洋（002376.SZ)公告稱，公司參股公司山東華菱電子股份有限公司（下稱“華菱電子”）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)獲得深交所受理。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者進(jìn)一步從深交所發(fā)行上市審核信息公開(kāi)網(wǎng)站查詢獲悉，華菱電子首發(fā)申請(qǐng)的受理日期為6月26日。而在當(dāng)日，還有兩家山東企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)獲受理，這兩家企業(yè)分別為青島科凱電子研究所股份有限公司（下稱“科凱電子”）、力高（山東）新能源技術(shù)股份有限公司（下稱“力高新能”）。
隨著上述三家魯企的上市申請(qǐng)獲受理，未來(lái)資本市場(chǎng)的“山東板塊”有望進(jìn)一步壯大。
華菱電子無(wú)控股股東
華菱電子是一家專業(yè)從事熱敏打印頭研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，公司注冊(cè)地位于威海市火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)。截至目前，華菱電子總股本為9560萬(wàn)股，新北洋持有其26.80%的股份，系其第二大股東。
公司本次發(fā)行擬募集資金6.50億元，募資主要投向高端熱打印核心模塊產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)中心項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目等項(xiàng)目，本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)為東興證券。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)（2020-2022年度），公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為4.71億元、5.90億元、5.98億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為9813.37萬(wàn)元、1.26億元、1.22億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者獲悉，華菱電子早就著手對(duì)接資本市場(chǎng)。2017年5月，公司曾在新三板掛牌，后于2020年7月摘牌。從時(shí)間上來(lái)看，當(dāng)時(shí)華菱電子已將目標(biāo)瞄準(zhǔn)更高層次的資本市場(chǎng)。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)在報(bào)告期內(nèi)保持穩(wěn)定，公司主要股東新海科、新北洋、北洋集團(tuán)持股比例分別為33.95%、26.80%、21.30%，公司目前無(wú)控股股東、實(shí)際控制人。
值得注意的是，公司具有較強(qiáng)的研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力。截至2022年底，公司研發(fā)人員達(dá)169人，員工總數(shù)857人，研發(fā)人員占比19.72%。公司一直專注于熱打印技術(shù)的研究、開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，通過(guò)不斷地探索創(chuàng)新和應(yīng)用開(kāi)發(fā)，形成了具有多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的熱敏打印頭制造技術(shù)，在玻璃蓄熱層形成、半導(dǎo)體圖形化、發(fā)熱體修阻、真空氣相沉積成膜等方面有獨(dú)到的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
截至2023年5月31日，公司獲得國(guó)內(nèi)外專利有效授權(quán)235項(xiàng)，并曾榮獲國(guó)家級(jí)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)、山東省“專精特新”中小企業(yè)、山東省科技領(lǐng)軍企業(yè)、山東省創(chuàng)新型中小企業(yè)等稱號(hào)。
招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶收入占公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為61.51%、60.20%、51.81%，前五大客戶收入占營(yíng)業(yè)收入比例較大。“該公司合作的客戶集中度較高，主要原因?yàn)楣镜南掠涡袠I(yè)集中度較高，生產(chǎn)熱打印機(jī)或熱打印機(jī)芯的廠家較為集中。”一位接近華菱電子的知情人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
力高新能去年業(yè)績(jī)大增
力高新能是一家專注于新能源汽車(chē)電子和儲(chǔ)能的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，是一家集產(chǎn)品自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為一體的國(guó)內(nèi)知名新能源產(chǎn)品供應(yīng)商，公司形成了以新能源汽車(chē)用動(dòng)力電池BMS產(chǎn)品為主、儲(chǔ)能和其他汽車(chē)電子產(chǎn)品為輔的產(chǎn)品體系，是國(guó)內(nèi)最大的第三方BMS提供商。
據(jù)悉，力高新能成立于2010年2月，注冊(cè)資本4132.5萬(wàn)元，注冊(cè)地為煙臺(tái)市開(kāi)發(fā)區(qū)，實(shí)際控制人為王瀚超，其合計(jì)控制公司39.58%股權(quán)的表決權(quán)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為7677.86萬(wàn)元、2.00億元、5.59億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為-2967.61萬(wàn)元、1527.18萬(wàn)元、9048.13萬(wàn)元。其中，2022年度公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)180.25%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)492.47%。
公司本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1377.5萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司預(yù)計(jì)融資金額為7.35億元，其中2.58億元將用于新能源汽車(chē)電池控制系統(tǒng)研發(fā)及智能制造中心項(xiàng)目；2.77億元將用于技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目；2億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
據(jù)介紹，芯片等半導(dǎo)體材料是公司BMS產(chǎn)品的重要原材料，公司主要向境外先進(jìn)廠商采購(gòu)，形成了以國(guó)際先進(jìn)品牌為主、國(guó)內(nèi)品牌為輔的供應(yīng)格局。境外先進(jìn)廠商具有較高的技術(shù)水平和終端客戶認(rèn)可度，占據(jù)了全球大部分市場(chǎng)份額，這些廠商包括ADI、TI、英飛凌、恩智浦等。
“2020年以來(lái)，全球芯片等半導(dǎo)體材料供應(yīng)持續(xù)緊張，價(jià)格上漲較多，對(duì)下游應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)生了不利影響。因此，力高新能等此類(lèi)公司存在芯片等半導(dǎo)體材料依賴進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)，這可能會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析說(shuō)。
科凱電子預(yù)計(jì)融資超10億
科凱電子本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)6001萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于15%。公司預(yù)計(jì)融資金額約10.01億元，其中2.15億元將用于微電路模塊產(chǎn)能擴(kuò)充及智能化提升建設(shè)項(xiàng)目；1.4億元將用于集成電路研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目；8036萬(wàn)元將用于無(wú)人機(jī)控制系統(tǒng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目；5422萬(wàn)元將用于大功率高精度電源生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目；1.68億元將用于研發(fā)基地項(xiàng)目；5438.5萬(wàn)元將用于技術(shù)服務(wù)及營(yíng)銷(xiāo)中心建設(shè)項(xiàng)目；2.9億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
公司成立于1997年，注冊(cè)地位于青島市市南區(qū)軟件園。2005年，科凱電子開(kāi)始涉足集成電路微電路產(chǎn)品研制，發(fā)展至今主要從事伺服控制配套使用的混合集成電路及微電路模塊的研發(fā)和生產(chǎn)，并擁有一條宇航級(jí)高可靠微電路模塊生產(chǎn)線。
作為一家高新技術(shù)企業(yè)，科凱電子產(chǎn)品擁有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)，已獲多項(xiàng)發(fā)明專利。2022年8月，公司上榜青島市第四批專精特新“小巨人”企業(yè)公示名單。2022年9月26日，中金公司與科凱電子簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，預(yù)計(jì)于2023年5月完成輔導(dǎo)計(jì)劃，擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。目前來(lái)看，公司沖刺創(chuàng)業(yè)板的進(jìn)程較為順利。
據(jù)悉，公司創(chuàng)始人王建綱是青島大學(xué)、青島科技大學(xué)兼職教授，其從事微電路模塊及厚膜混合集成電路的研究與開(kāi)發(fā)已30余年，主持多項(xiàng)研究課題，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。
招股書(shū)顯示，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為高可靠微電路模塊的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括電機(jī)驅(qū)動(dòng)器、光源驅(qū)動(dòng)器、信號(hào)控制器以及其他微電路產(chǎn)品。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.47億元、1.70億元、2.72億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為8623.08萬(wàn)元、4968.67萬(wàn)元、1.63億元。其中，2022年公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)59.77%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)227.75%。
報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶（同一控制下合并口徑）銷(xiāo)售額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.55%、99.52%和99.63%，占比較高，但該情形符合行業(yè)慣例。
