2023年即將過(guò)半，綜觀新股發(fā)行市場(chǎng)，A股IPO募資規(guī)模較去年同期有所下降，IPO數(shù)量略有增長(zhǎng)。滬、深交易所的IPO融資額分別名列全球交易所第一和第二位，繼續(xù)領(lǐng)跑。在全球募資規(guī)模前十大上市新股中，有4只來(lái)自A股。
Choice數(shù)據(jù)顯示，以發(fā)行日期為基準(zhǔn)，截至6月29日（下同），今年以來(lái)A股共有182家公司IPO，累計(jì)募資金額達(dá)2144.39億元。其中，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的募資金額占比超七成。制造業(yè)IPO數(shù)量和募資規(guī)模均位居各行業(yè)第一。展望下半年，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)A股IPO將保持活躍。
首發(fā)上市募資額領(lǐng)跑全球
今年上半年，A股IPO數(shù)量比去年同期略增，但募資規(guī)模有所下滑。Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)共182家公司首發(fā)募資，去年同期為176家；新股累計(jì)募集資金為2144.39億元，去年同期募集資金2553.83億元，同比下滑逾16%。單家公司平均募集資金11.78億元。分區(qū)間來(lái)看，募資金額超10億元的有70家，募資金額5億元至10億元的有62家，募集資金在5億元以下的有50家。
德勤表示，今年上半年A股融資額下降主要是因?yàn)槿ツ晖谟兄袊?guó)移動(dòng)和中國(guó)海油2只“巨無(wú)霸”上市，合計(jì)募資843億元，大幅提升了當(dāng)年的新股融資金額。
以2023年上半年IPO融資總額計(jì)算，上交所及深交所分別是全球最大與第二大的上市目的地。紐約證券交易所重返前三，阿布扎比證券交易所、納斯達(dá)克分別奪得第四位和第五位，香港交易所排名第六。
今年上半年全球十大上市新股中，有3只來(lái)自上交所，分別是中芯集成、晶合集成和阿特斯；深交所有1只，為陜西能源。上述4只大型新股分別來(lái)自半導(dǎo)體或能源資源行業(yè)，其中中芯集成和晶合集成為國(guó)內(nèi)頭部晶圓代工企業(yè)，阿特斯為國(guó)內(nèi)最早一批光伏組件廠商。至此，在全球光伏組件出貨量前十企業(yè)中，前五強(qiáng)隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技和阿特斯齊聚A股。
科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板拿下超七成份額
分板塊來(lái)看，今年上半年滬深主板共發(fā)行新股38只，募資490.33億元；創(chuàng)業(yè)板發(fā)行新股58只，募資713.86億元；科創(chuàng)板發(fā)行新股41只，募資851.43億元；北交所發(fā)行新股44只，募資79.32億元。
按IPO數(shù)量計(jì)算，創(chuàng)業(yè)板和北交所排名前兩位，占A股IPO總數(shù)量的一半以上；按融資額計(jì)算，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板分別排名第一和第二，攜手拿下了A股總?cè)谫Y額超過(guò)七成的份額。2023年上半年A股前十大IPO中，有5家來(lái)自科創(chuàng)板。
按行業(yè)劃分來(lái)看，制造業(yè)IPO數(shù)量有所上升，占據(jù)半壁江山，科技、傳媒和電信行業(yè)和醫(yī)療及醫(yī)藥行業(yè)IPO數(shù)量占比下滑。其中，制造業(yè)的融資金額超800億元，排名第一；科技、傳媒和電信行業(yè)融資金額超700億元，位居第二。
以地域分布來(lái)看，今年已發(fā)行新股主要集中在江蘇、浙江、廣東，分別有37家、29家、23家公司；募資金額排名居前的同樣是江蘇、浙江、廣東，募資金額均超300億元。
展望：下半年IPO有望繼續(xù)活躍
對(duì)于今年上半年A股IPO節(jié)奏，德勤中國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)部華東區(qū)A股上市業(yè)務(wù)主管合伙人趙海舟表示：“我們欣然看到股票發(fā)行注冊(cè)制于2023年第一季度全面實(shí)施。全面注冊(cè)制實(shí)施的意義不只是帶來(lái)更活躍的新股發(fā)行，更重要的是資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展，給不同行業(yè)的企業(yè)提供了通過(guò)IPO募集資金、改善治理、發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)。同時(shí)，更多企業(yè)通過(guò)上市將提升質(zhì)量，使得市場(chǎng)上有更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)讓投資者參與投資。此項(xiàng)資本市場(chǎng)的重大改革將為國(guó)家經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展帶來(lái)強(qiáng)大的支持。”
下半年仍有多家募資規(guī)模超百億元的IPO企業(yè)即將登陸A股市場(chǎng)。本月證監(jiān)會(huì)同意華虹宏力科創(chuàng)板IPO注冊(cè)，該公司計(jì)劃募資180億元，或成年內(nèi)最大規(guī)模科創(chuàng)板IPO。此外，華電新能和先正達(dá)也順利過(guò)會(huì)。其中，華電新能擬募資300億元，先正達(dá)擬募資650億元。
在普華永道中國(guó)市場(chǎng)主管合伙人梁偉堅(jiān)看來(lái)，在經(jīng)濟(jì)及商業(yè)活動(dòng)逐漸恢復(fù)、各級(jí)政府穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策及新股常態(tài)化發(fā)行的支持下，2023年下半年A股IPO將保持活躍。預(yù)計(jì)2023年全年A股市場(chǎng)IPO數(shù)量將達(dá)到280家至330家，全年融資額將達(dá)到4500億元至5000億元。
德勤預(yù)測(cè)，新股發(fā)行將于2023年下半年變得更暢旺，全年A股市場(chǎng)新股融資額仍然會(huì)較2022年增多。（來(lái)源：上海證券報(bào)）
