經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超 見(jiàn)習(xí)記者 高冉
8月以來(lái)，A股市場(chǎng)雖然出現(xiàn)明顯調(diào)整，但基金、券商等機(jī)構(gòu)仍在積極尋找布局機(jī)會(huì)，調(diào)研情緒更是有所提升。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，8月份已經(jīng)有10只魯股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，國(guó)瓷材料（300285.SZ）、中寵股份（002891.SZ）成為機(jī)構(gòu)調(diào)研熱門(mén)，迎來(lái)百余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
“目前正是半年報(bào)披露高峰，部分公司市值又大幅回落。機(jī)構(gòu)此時(shí)加強(qiáng)調(diào)研，也是為下半年的布局做好準(zhǔn)備。”8月14日，長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，仔細(xì)翻閱調(diào)研信息，可以挖掘出部分個(gè)股未來(lái)經(jīng)營(yíng)面或所處行業(yè)景氣度的積極變化，作為投資借鑒。
關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)向好魯股
8月14日，中際旭創(chuàng)（300308.SZ）發(fā)布的公告顯示，興全基金、天風(fēng)證券等近百家機(jī)構(gòu)于13日調(diào)研了公司，了解了公司800G產(chǎn)品的產(chǎn)能準(zhǔn)備、客戶需求等情況。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，這家數(shù)據(jù)中心光模塊行業(yè)的龍頭，已經(jīng)披露了2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。上半年公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.50億元-6.70億元，同比增加11.69%-36.05%。不過(guò)，與公司上半年漲幅超過(guò)400%的股價(jià)相比，這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)顯然不會(huì)讓市場(chǎng)滿意，機(jī)構(gòu)調(diào)研也是在尋求公司未來(lái)更明確的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間。
比如，有機(jī)構(gòu)就問(wèn)及了“近期800G產(chǎn)能準(zhǔn)備如何？”公司副總裁、董秘王軍表示，公司已接到重點(diǎn)客戶明年800G需求的明確指引和份額的確認(rèn)，相比今年需求是幾倍的增長(zhǎng)，確實(shí)有必要快速提升產(chǎn)能。公司已從今年二季度開(kāi)始擴(kuò)充產(chǎn)能，之后每個(gè)季度的產(chǎn)能都會(huì)上個(gè)臺(tái)階，預(yù)計(jì)擴(kuò)產(chǎn)一直會(huì)持續(xù)到明年上半年。
另外，王軍在回答機(jī)構(gòu)問(wèn)題時(shí)還表示，重點(diǎn)客戶對(duì)800G的需求沒(méi)有任何變化，仍然按照之前既定訂單和指引在執(zhí)行，很快會(huì)看到后續(xù)訂單和出貨量的上升以及持續(xù)的增長(zhǎng)。
“從近期的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況看，中報(bào)業(yè)績(jī)上升的個(gè)股，會(huì)受到更多關(guān)注。調(diào)研的問(wèn)題，也多指向需求、產(chǎn)能等與未來(lái)業(yè)績(jī)釋放相關(guān)的要素。”崔榮哲表示。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，魯股方面，部分中報(bào)業(yè)績(jī)向好的魯股，確實(shí)成為機(jī)構(gòu)調(diào)研熱門(mén)。如中寵股份本月就迎來(lái)170余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9616.87萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)40.71%。調(diào)研中，機(jī)構(gòu)關(guān)注了公司“有沒(méi)有儲(chǔ)備新品推出”“上半年毛利率提高的原因”等情況。
本月獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量最高的為國(guó)瓷材料，達(dá)到183家。公司雖然上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.19億元，同比下降了20.83%，但是單看二季度，其實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.95億元，同比增長(zhǎng)0.40%，環(huán)比增長(zhǎng)58.28%。機(jī)構(gòu)在調(diào)研中，也著重關(guān)注了“公司口腔業(yè)務(wù)什么時(shí)候會(huì)呈現(xiàn)快速爆發(fā)”等情況。
消費(fèi)、基建板塊受青睞
從本月調(diào)研情況看，除了業(yè)績(jī)向好魯股受關(guān)注外，消費(fèi)、基建板塊頗受機(jī)構(gòu)重視，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這或與近期政策相關(guān)。
如德才股份（605287.SH）本月迎來(lái)長(zhǎng)江證券、嘉實(shí)基金等數(shù)家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司注冊(cè)地位于青島，主營(yíng)業(yè)務(wù)系建筑裝飾及房屋建筑工程的設(shè)計(jì)與施工。機(jī)構(gòu)調(diào)研問(wèn)題，就圍繞“目前青島的老舊小區(qū)改造項(xiàng)目和進(jìn)度”“歷史風(fēng)貌建筑保護(hù)和新市政業(yè)務(wù)這兩塊發(fā)展”等與政策相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行。
公司在回復(fù)中，也提到了其在相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，以及近期行業(yè)的變化。如公司表示，2022年，其參與了多個(gè)老舊小區(qū)改造項(xiàng)目。“公司承接的膠州市老舊小區(qū)改造項(xiàng)目作為國(guó)家住建部認(rèn)可的樣板工程，將形成公司老舊小區(qū)改造的可復(fù)制模式，用于全國(guó)業(yè)務(wù)的推廣。”
消費(fèi)領(lǐng)域，除了中寵股份外，同樣從事寵物食品生產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的路斯股份（832419.BJ）本月也迎來(lái)41家機(jī)構(gòu)調(diào)研。機(jī)構(gòu)詢問(wèn)了國(guó)內(nèi)外寵物食品需求的變化趨勢(shì)，以及今年上半年公司收入的增長(zhǎng)來(lái)源于新客戶還是存量客戶等問(wèn)題，且對(duì)于公司募投項(xiàng)目之一的主糧項(xiàng)目給予關(guān)注。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，不少獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司，也獲得券商推薦。像國(guó)海證券分析師李永磊就在對(duì)國(guó)瓷材料的研報(bào)中表示，公司充分把握非道路機(jī)械市場(chǎng)第四階段排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)的重要機(jī)遇，快速突破模具制造、燒結(jié)等關(guān)鍵技術(shù)，堇青石、碳化硅兩大系列產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)主要客戶的全面覆蓋，相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)兩旺；同時(shí)，公司陶瓷球產(chǎn)品在新能源車(chē)和風(fēng)電領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)供貨，相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展順利。由此，看好公司前景，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
