2024年伊始，公募基金發(fā)行市場的結(jié)構(gòu)變化與布局計劃是市場十分關(guān)注的話題。近日，記者發(fā)現(xiàn)，有別于其他年份，今年以來截至1月10日，全市場新成立的基金種類“畫風(fēng)突變”，指數(shù)型基金占比達90.91%。
這一現(xiàn)象是否是2024年公募基金發(fā)行市場變化的開端?記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士后了解到，2024年，部分頭部公募基金已將指數(shù)基金業(yè)務(wù)作為主要發(fā)力點之一，計劃不斷拓展和完善指數(shù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，在處理好數(shù)量與質(zhì)量關(guān)系的同時，加強產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化布局，以進一步滿足投資者多元化需求。
指數(shù)型基金密集成立
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至1月10日，基金發(fā)行市場已成立新基金11只，募集規(guī)模合計9.94億元。其中，10只為指數(shù)型基金，占比達90.91%，成為2024年開年公募基金發(fā)行市場的“主力軍”，包括9只被動指數(shù)型基金，1只指數(shù)增強型基金;另1只為偏債混合型基金。
從跟蹤指數(shù)的類型來看，今年以來成立的10只指數(shù)型基金中，包含2只寬基指數(shù)產(chǎn)品，如招商中證2000指數(shù)增強型證券投資基金、易方達中證100交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金;2只行業(yè)主題指數(shù)產(chǎn)品，如易方達國證信息技術(shù)創(chuàng)新主題聯(lián)接基金、易方達中證石化產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金;1只策略型指數(shù)產(chǎn)品為易方達上證科創(chuàng)板成長交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金。
與此同時，從市場需求角度出發(fā)，越來越多投資者選擇在不同市場分散化投資來構(gòu)建自己的組合，境內(nèi)外市場差異化表現(xiàn)使相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品備受關(guān)注。為滿足這一市場需求，基金公司紛紛加大布局，產(chǎn)品線從境外重點市場的主流指數(shù)擴展到更加細分的賽道。
例如，今年剛剛成立的易方達中證滬港深500交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金、易方達中證滬港深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金等5只產(chǎn)品，均為境外指數(shù)類產(chǎn)品。
進入2024年，指數(shù)型基金密集成立，這一發(fā)行現(xiàn)象是否預(yù)示著未來的市場趨勢?
記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士后了解到，今年基金公司的確更為重視指數(shù)基金產(chǎn)品線的布局，尤其是頭部公司。
上海地區(qū)一家頭部基金公司相關(guān)負責(zé)人向記者透露：“除了原有的權(quán)益基金業(yè)務(wù)優(yōu)勢外，今年將會對指數(shù)基金業(yè)務(wù)加大布局。”
記者從景順長城基金了解到，其ETF(交易型開放式指數(shù)基金)業(yè)務(wù)持續(xù)在特色化、國際化路線上發(fā)力，涉及寬基、行業(yè)主題、跨境等產(chǎn)品，通過提供各類不同的底層資產(chǎn)和投資策略，滿足投資者多樣化投資需求。
指數(shù)型基金成熱議話題
回溯2020年和2021年，在新成立的基金中，權(quán)益基金(股票型和混合型基金)分別占據(jù)了超過64.40%、69.77%的份額，展現(xiàn)出其強大的發(fā)行市場影響力。而在2022年和2023年，債券型基金的占比逐次達到了66.72%和71.06%，成為發(fā)行市場的新主力。
隨著我國指數(shù)基金業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，管理規(guī)模及市場占比逐步提升，指數(shù)基金的發(fā)行成為公募基金市場熱議的話題。
對于新年公募基金發(fā)行市場的變化，中國金融智庫特邀研究員余豐慧在接受記者采訪時表示：“當(dāng)前基金公司偏愛布局ETF賽道，是因為ETF產(chǎn)品在境內(nèi)外市場都有著較高的需求，且具有較好的發(fā)展?jié)摿ΑＥc此同時，保證產(chǎn)品質(zhì)量是至關(guān)重要的，基金公司應(yīng)注重產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化，以滿足投資者多樣化的需求。加強基金管理團隊的建設(shè)，進行深入的市場調(diào)研和精心設(shè)計產(chǎn)品規(guī)劃，是推出具有競爭優(yōu)勢的ETF基金的關(guān)鍵。同時，基金公司還必須加強對ETF基金流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面的管理，以確保基金的穩(wěn)健運營。”
在ETF賽道穩(wěn)步發(fā)展的背景下，市場正在經(jīng)歷著一場持續(xù)優(yōu)化的發(fā)展過程。2023年，共有42只ETF產(chǎn)品清盤，今年以來，也有個別ETF產(chǎn)品瀕臨清退，主要原因是“基金資產(chǎn)凈值低于合同限制”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年以來，已有14只ETF發(fā)布提示性公告，因資產(chǎn)凈值多日持續(xù)低于5000萬元情形面臨清退風(fēng)險。
在余豐慧看來，這是市場優(yōu)勝劣汰的結(jié)果。對于市場來說，ETF產(chǎn)品清盤有利于凈化市場環(huán)境，符合優(yōu)勝劣汰的要求，這是一個積極的變化。(來源：證券日報)
