經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 石憲亮
1月19日，青島中加特電氣股份有限公司(下稱“中加特”)披露了對(duì)深交所第二輪問(wèn)詢函的回復(fù)意見(jiàn)。
去年上半年收入增長(zhǎng)具有合理性
深交所第二輪問(wèn)詢共有四個(gè)方面的問(wèn)題，分別為關(guān)于營(yíng)業(yè)收入及期后業(yè)績(jī)、關(guān)于代理模式、關(guān)于營(yíng)業(yè)成本及毛利率、關(guān)于資金流水。
中加特在回復(fù)中表示，2023年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)具有合理性；受煤炭保供政策及長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格等因素影響，大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)的煤炭銷售價(jià)格相對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與煤炭產(chǎn)量具有相關(guān)性；假設(shè)未來(lái)煤炭開(kāi)采行業(yè)迎來(lái)景氣度下行周期，公司未來(lái)業(yè)績(jī)存在下滑的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
公司通過(guò)直銷和代理模式向既有代理模式又有直銷模式的客戶銷售的平均價(jià)格存在一定差異，系因銷售的產(chǎn)品型號(hào)差異導(dǎo)致；針對(duì)同一型號(hào)產(chǎn)品，發(fā)行人在直銷和代理模式下的銷售單價(jià)不存在明顯差異。
公司配件毛利率較高具有合理性；部分客戶配件毛利率相較其他客戶毛利率較高具有合理性；公司與相關(guān)客戶不存在利益安排。
詳解鄧克飛家族對(duì)許一鵬家族債務(wù)過(guò)程
申報(bào)材料及審核問(wèn)詢回復(fù)顯示：2019年11月，公司同意許一鵬通過(guò)青島眾信誠(chéng)間接投資發(fā)行人。由于許一鵬籌集流動(dòng)資金需要時(shí)間，為了不影響發(fā)行人融資及上市進(jìn)度，且考慮到許一鵬家族歷史上為鄧克飛配偶?jí)|付過(guò)投資款，鄧克飛同意以償還配偶債務(wù)的名義向許一鵬支付了1000萬(wàn)元人民幣，許一鵬收到前述還款后用以向青島眾信誠(chéng)支付出資款項(xiàng)。深交所問(wèn)詢?cè)S一鵬家族為鄧克飛配偶?jí)|付投資款的具體背景；鄧克飛家族對(duì)許一鵬家族的該項(xiàng)債務(wù)形成于2011年，卻在2019年償還的原因及合理性。
中加特回復(fù)稱，根據(jù)鄧克飛的說(shuō)明及公開(kāi)資料顯示，許一鵬家族主要經(jīng)營(yíng)地產(chǎn)、建材、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，資金實(shí)力較強(qiáng)。鄧克飛家族與許一鵬家族系多年朋友關(guān)系，2011年，鄧克飛配偶Zhao Yunxia與許一鵬家族成員共同投資地產(chǎn)項(xiàng)目，因Zhao Yunxia當(dāng)時(shí)資金不足，由許一鵬家族墊付了200.00萬(wàn)加元，從而形成了鄧克飛家族對(duì)許一鵬家族的債務(wù)。
根據(jù)鄧克飛的說(shuō)明及鄧克飛的資金流水，鄧克飛家族對(duì)許一鵬家族的債務(wù)形成于2011年，但延續(xù)到2019年才償還，主要原因是：2018年之前，鄧克飛流動(dòng)資金較為緊張。2018年度及以后，鄧克飛流動(dòng)資金逐漸寬裕；2019年許一鵬擬參與中加特股權(quán)融資這一契機(jī)的出現(xiàn)，間接促成了鄧克飛的還款行為。由于許一鵬籌集投資款需要時(shí)間，為了不影響發(fā)行人融資及上市進(jìn)度，且考慮到許一鵬家族歷史上為鄧克飛配偶?jí)|付過(guò)投資款，鄧克飛向許一鵬支付1000萬(wàn)元人民幣用以償還其配偶債務(wù)。
從科創(chuàng)板改道深主板，實(shí)控人曾長(zhǎng)期在兗礦集團(tuán)工作
公開(kāi)資料顯示，早在2020年5月，中加特曾申報(bào)在科創(chuàng)板上市，當(dāng)時(shí)的保薦機(jī)構(gòu)為招商證券，公司擬募集資金25.02億元。但2020年12月2日，也就是在科創(chuàng)板上市委審核日前夕，中加特和其保薦人招商證券提交了撤回申請(qǐng)，終止了上市。
2022年2月16日，中加特發(fā)布擬招股書，申報(bào)在深交所主板上市。2023年2月28日，公司申請(qǐng)上市材料由證監(jiān)會(huì)平移至深交所，公司的保薦機(jī)構(gòu)變更為中信建投，擬募集資金也從2020年的25.02億元大幅降至8億元。
中加特主要從事變頻調(diào)速一體機(jī)、專用變頻器、特種電機(jī)、電氣控制及供電產(chǎn)品等工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域電氣傳動(dòng)與控制設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和維修服務(wù)。公司核心產(chǎn)品異步變頻調(diào)速一體機(jī)、永磁同步變頻調(diào)速一體機(jī)采用一體化集成方式將變頻器與電動(dòng)機(jī)有機(jī)整合，可替代“變頻器+電動(dòng)機(jī)”分體式傳動(dòng)方式。
更新后的申報(bào)稿顯示，公司控股股東及實(shí)際控制人為鄧克飛，目前直接持有公司83.81%的股份。個(gè)人簡(jiǎn)歷顯示，鄧克飛1962年出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有加拿大永久居留權(quán)，畢業(yè)于北京煤炭管理干部學(xué)院，大專學(xué)歷。2002年5月之前，長(zhǎng)期在兗礦集團(tuán)工作，曾任兗礦集團(tuán)新世紀(jì)公司總經(jīng)理。
2020至2023年中期，公司營(yíng)業(yè)收入分別為8.23億元、9.99億元、15.26億元、7.9億元，凈利潤(rùn)分別為2.17億元、2.32億元、4.71億元、3.02億元。
