經(jīng)濟導(dǎo)報記者 劉勇 見習(xí)記者 楊佳琪
隨著公募基金2023年四季報披露收官，基金業(yè)績排名浮出水面。多只北交所主題基金業(yè)績靠前，與此同時，隨著債券市場迎來修復(fù)行情，并整體走牛，固收類基金產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。
經(jīng)濟導(dǎo)報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，人工智能、新能源、電子和汽車依舊是公募基金相對偏好行業(yè)。多位基金經(jīng)理在四季報中透露了具體的操作思路，同時對2024年一季度的行情和投資方向進行了展望。
多只北交所主題基金業(yè)績靠前
盡管A股市場整體表現(xiàn)較為低迷，但以北交所為代表的專精特新企業(yè)仍有著不俗的表現(xiàn)。在去年四季度基金凈值表現(xiàn)中，以北證50指數(shù)為代表的北交所市場成為全年最大的亮點。 Wind數(shù)據(jù)顯示，16只北證50指數(shù)基金位列前20名，凈值增長率(復(fù)權(quán)后)均超30%，工銀北證50成份指數(shù)A以37.31%的凈值增長率(復(fù)權(quán)后)，斬獲2023年第四季度全市場基金冠軍。
工銀北證50成份指數(shù)C、萬家北證50成份指數(shù)A和萬家北證50成份指數(shù)C緊隨其后，年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)居前，凈值增長率(復(fù)權(quán)后)分別為37.19%、36.45%和36.39%。
而從全年的數(shù)據(jù)來看，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開、廣發(fā)北交所精選兩年定開、景順長城北交所精選兩年定開三只產(chǎn)品躋身2023年主動權(quán)益類基金“前十強”榜單(A/C份額合并)，而華夏的這位“選手”更是以58.55%的漲幅一舉奪冠，另外兩只基金也紛紛收獲超32%的漲幅。
以華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開基金為例，該基金成立于2021年11月，截至2023年末的管理規(guī)模為4.10億元，基金經(jīng)理為顧鑫峰。該基金去年四季度集中持有了部分北交所符合專精特新特點的細分行業(yè)龍頭公司，增配了部分汽車零部件、高端材料行業(yè)、創(chuàng)新藥細分行業(yè)的龍頭公司。
該基金的持倉信息顯示，截至2023年年末，該基金前十大重倉股包括貝特瑞、康普化學(xué)、建邦科技、駿創(chuàng)科技、富士達等。對比該基金去年三季度和四季度投資明細來看，該基金第四季度對7只股票進行增持，其中貝特瑞由112.14萬股增持到138.54萬股，持倉市值由2556.83萬元變?yōu)?174.01萬元。
此外，廣發(fā)北交所精選兩年定開在四季報中透露，產(chǎn)品布局了在北交所具備獨特競爭力的優(yōu)質(zhì)制造業(yè)和特定領(lǐng)域小巨人企業(yè)。從四季度投資明細來看，該基金對凱德石英的持倉占比由8.74%漲為10.27%，同時還增持了錦波生物、恒進感應(yīng)等企業(yè)。
前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍曾表示，北證50指數(shù)基金更受投資者歡迎，主要是由于被動型基金的波動嚴格跟蹤相關(guān)指數(shù)的走勢，同時，北交所部分個股此前的估值較低，因此在主板下跌的背景下，部分資金也會轉(zhuǎn)戰(zhàn)北交所。
固收類基金產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼
2023年以來，隨著債券市場整體走強，固收類基金產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼。
從2023年全年看，偏債混合型基金精選指數(shù)、中長期純債型指數(shù)、混合債券型一級指數(shù)、短期純債型基金指數(shù)年內(nèi)分別上漲3.84%、3.61%、3.46%、3.27%，超過去年全年。
其中，有5只債券基金年內(nèi)漲幅超10%，分別是天弘穩(wěn)利A、天弘穩(wěn)利B、東興興福一年定開A、東興興福一年定開C、永贏鑫欣A，年內(nèi)漲幅分別為12.89%、12.49%、11.68%、11.57%、10.36%。
更具參考意義的百億規(guī)模債券型基金中，多只基金年內(nèi)業(yè)績超5%。排行靠前的有東方添益、廣發(fā)純債A、中加純債、交銀裕隆純債A，年內(nèi)業(yè)績分別為6.42%、5.82%、5.71%、5.68%，反映出今年債券市場的牛市行情。
東興基金固收部總經(jīng)理司馬義買買提表示，近年來一些“固收+”團隊總結(jié)出很多不錯的股債大類資產(chǎn)配置策略，在提升收益的同時,較好地控制了回撤，并且在投資者適當(dāng)性教育方面做得相對到位，最終獲得了相應(yīng)風(fēng)險偏好投資者的認可。
在濟南一家資產(chǎn)管理公司的資深資產(chǎn)規(guī)劃師盧翔看來，“固收+”產(chǎn)品的競爭力來自長期業(yè)績的持續(xù)性和穩(wěn)定性，穩(wěn)健是關(guān)鍵詞。而在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，匹配各個階段投資者的需求和風(fēng)險偏好的變化，打磨出更能適應(yīng)市場波動和提升組合收益的策略，是前瞻性布局的關(guān)鍵。
人工智能仍為熱門領(lǐng)域
經(jīng)濟導(dǎo)報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2023年主動權(quán)益類基金前十中，均在2023年上半年爆火的人工智能算力與應(yīng)用端布局個股。此外還布局高端制造、汽車產(chǎn)業(yè)等。
尤其是布局人工智能方向的基金，收益頗豐。如劉元海管理的東吳移動互聯(lián)業(yè)績?yōu)?5%，獲“季軍”，另一管理的東吳新趨勢價值線，也獲超過40%的收益。
從持倉來看，這兩只基金四季度前十大重倉股包括立訊精密、韋爾股份、德賽西威、卓勝微、中際旭創(chuàng)等企業(yè)，均以AI、電子半導(dǎo)體以及汽車智能化方向配置為主。從全年來看，這兩只產(chǎn)品的操作思路較為類似，上半年均以AI概念股和半導(dǎo)體為主，而下半年則重倉汽車智能化和光通信個股。
除了劉元海之外，陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新、金鷹核心資源和金鷹紅利價值的收益率均約35%，這三只產(chǎn)品的配置風(fēng)格相似，主要布局人工智能的應(yīng)用端標的，主要持倉超圖軟件、長盈精密、均勝電子等企業(yè)。
對于市場風(fēng)格的切換，不少投資者熱議，上述基金的操作思路在2024年還能行得通嗎?
對此，盧翔表示，隨著市場風(fēng)格輪動，基金公司都很難長期保持優(yōu)秀業(yè)績，因此今年的操作肯定會與去年不同。“結(jié)合中央經(jīng)濟工作會議的精神，我認為2024年大的投資方向?qū)⒕劢乖谌齻�方向：科技、安全以及內(nèi)循環(huán)。”
同樣，富國基金認為，2024年在經(jīng)濟復(fù)蘇和全球流動性拐點這兩重預(yù)期的共同作用下，A股市場有望逐漸走出底部區(qū)域。可以聚焦于經(jīng)濟增長的供給端改善和新一輪產(chǎn)業(yè)周期的崛起，布局相對高波動的TMT科技成長板塊;還要關(guān)注醫(yī)藥板塊和消費板塊。
匯豐晉信基金認為，重點看好三大細分方向：產(chǎn)業(yè)趨勢和產(chǎn)業(yè)政策共振的科技板塊：電子、AI硬件等;估值和長期空間兼具的新經(jīng)濟板塊：以新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為代表的高端制造、醫(yī)藥等;經(jīng)濟修復(fù)方面，布局具備盈利彈性的傳統(tǒng)順周期板塊：航空、養(yǎng)殖等。
