隨著一系列增量政策的出臺，社保基金、養老金等長期資金正快步進入市場。
經濟導報記者通過Wind資訊統計發現，截至10月28日，已披露三季報的山東上市公司中，有共達電聲（002655.SZ）、華特達因（000915.SZ）等7家公司出現了社保基金加倉的情況。
從社保基金的布局看，其在三季度涉足的行業板塊頗為廣泛，如軟件開發、消費電子、能源設備、寵物經濟等。這些行業多具備政策支持或景氣度上升的特點。
受訪市場分析人士表示，監管層正著力完善各類中長期資金入市配套政策制度，也將進一步推動社保基金等長線資金加碼A股，投資者可關注具備中長期布局價值的高分紅個股以及具備低估值、業績成長能力的個股。
杰瑞股份等7只魯股受青睞
本月中旬，全國社會保障基金理事會發布2023年全國社會保障基金2023年度報告。報告顯示，社保基金自成立以來的年均投資收益率為7.36%，累計投資收益額為16825.76億元。即便是在A股市場震蕩波動的2023年，社保基金也錄得正收益（扣非后投資收益率為1.02%）。由此，社保基金在A股市場的布局，更受市場關注。
經濟導報記者注意到，今年三季度社保基金在A股市場的布局呈現低位加倉態勢，近百只A股獲得社保基金增持，減持個股數量則與之相差較多。
魯股方面，截至10月28日，已有7家公司三季度獲社保基金加倉。其中，杰瑞股份（002353.SZ）、森麒麟（002984.SZ）、乖寶寵物（301498.SZ）均為新進，共達電聲、華特達因、普聯軟件、張裕A（000869.SZ）則是較二季度的持倉數量進一步提升。
據記者分析，業績穩定、估值水平合理、行業前景向好或是社保基金布局的主要原因。
如杰瑞股份三季報顯示，社保基金118組合成為公司新進第六大流通股東，持股數量達到1066.01萬股。今年前三季度，杰瑞股份實現歸母凈利潤16億元，同比增長2.2%。浙商證券研究所聯席所長邱世梁表示，公司海外布局有望對業績產生積極影響，上半年公司完成北美首套電驅壓裂裝備交付并在井場上應用，7月再獲老客戶電驅壓裂設備新訂單。“公司在北美已有廠房基礎上進行產能擴建，有望在北美舊壓裂設備更新替換周期中充分受益。”
共達電聲三季度獲得社保基金503組合的加倉，截至三季度末該組合已持有公司1550萬股，穩居公司第三大流通股東的席位。財報顯示，公司前三季度實現收入6.88億元，同比下降0.6%，但實現歸母凈利潤6538.48萬元，同比上升11.77%。
聚焦政策支持領域
從行業面看，社保基金三季度加倉涉及領域較廣，軟件開發、能源設備、寵物經濟等均在其列。不過，如果細致分析，可以發現這些行業多具備政策扶持或景氣度高升的特點。
如普聯軟件三季報顯示，全國社保基金111組合季度末持有公司209.88萬股，較二季度末增持了14.49萬股。公司業績表現較好，前三季度實現歸母凈利潤1493萬元，同比增長148.36%。中泰證券分析師聞學臣認為，公司今年持續加強應收賬款的回款工作，現金流表現持續改善。前三季度，公司實現銷售商品、提供勞務收到的現金為4.02億元，同比大幅增長36.24%。
公司所處的軟件行業也更受業內人士看好。長江證券分析師宗建樹表示，科技自立是國家戰略，政策持續加碼。“當前時點我國多項政策支持，財政政策有望發力，信創因其戰略重要性較高或將成為計算機領域財政政策優先支持方向，成長確定性大幅提升。”
乖寶寵物所處的賽道也頗受市場看好，社保基金420組合成為公司三季度末的新進第八大流通股東，持有公司股份數量達到113.62萬股。中航證券農林牧漁行業首席分析師彭海蘭表示，今年前三季度其實現歸母凈利潤4.7億元，同比上升49.64%，寵物食品賽道有望保持持續高速增長，以乖寶寵物為代表的頭部企業有望演繹馬太效應。
彭海蘭表示，據德勤的《中國寵物食品行業白皮書》，預計到2026年，寵物主糧、寵物營養品、寵物零食的復合年增長率將分別達到17%、15%和25%，寵物消費大趨勢不改。從近年乖寶寵物業績看，公司品牌、產品和渠道經營的有力支撐，有望持續夯實其口碑、創新和產業鏈優勢。
對于社保基金的布局，受訪業內人士表示，其堅持長期投資和價值投資的理念，通過審慎穩健的投資運營管理，成為A股市場長期投資、價值投資的典范，值得投資者關注。
“社保基金的布局多結合標的自身成色和行業面的提升。”長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經濟導報記者表示，特別是一些估值處于中低位，行業又迎來政策支持的、具備反轉潛力的板塊，尤為受到青睞。投資者要想跟著長周期的資金布局，那么眼光也要看長遠些、心思放沉穩些，多尋找基本面質地優秀的公司。
另外，崔榮哲認為，監管層正在著力完善各類中長期資金入市配套政策制度，結合宏觀經濟四季度延續穩中向好態勢，預計會有更多耐心資本跟隨社保基金的腳步進場布局，市場有望出現邊際改善，從而進一步提振市場信心，A股未來表現值得期待。
（大眾新聞·經濟導報記者 時超）
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