在經(jīng)歷一輪強(qiáng)勢回升后，A股市場進(jìn)入震蕩整理階段，國資上市公司兼具國企改革、并購重組等熱門概念，表現(xiàn)自然吸引著投資者的目光。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者通過Wind資訊統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，山東國資上市公司在10月份給出了較好的表現(xiàn)，84家公司中有51家市值出現(xiàn)增長，占比超過60%。
不過，該板塊呈現(xiàn)明顯“二八”分化的情況，即萬華化學(xué)（600309.SH）、山東黃金（600547.SH）、華魯恒升（600426.SH）等大市值公司的股價出現(xiàn)沖高回落，帶動山東國資板塊的整體市值出現(xiàn)了明顯下降。
受訪業(yè)內(nèi)人士表示，從中長期角度看，隨著國企逐步加強(qiáng)市值管理工作、推動優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，國資板塊仍具備上升空間，建議投資者從基本面等因素綜合考量，尋找合適投資機(jī)會。
51家公司市值增長
10月份，山東國資上市公司中，實控人為山東省國資委的浪潮信息（000977.SZ）市值增長77.73億元，表現(xiàn)突出。這家全球領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、方案和服務(wù)提供商，當(dāng)月發(fā)布了三季報，業(yè)績表現(xiàn)頗為優(yōu)秀。公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入831.26億元，同比增長72.26%，實現(xiàn)歸母凈利潤12.94億元，同比增長67.05%，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤11.55億元，同比增長176.67%。
同時，公司當(dāng)月還發(fā)布了對外投資暨關(guān)聯(lián)交易公告，擬以自有資金購買山東浪潮云科信息科技有限公司和浪潮軟件科技有限公司分別持有的浪潮網(wǎng)絡(luò)科技51%、49%的股權(quán)，交易完成后，公司將持有網(wǎng)絡(luò)科技100%的股權(quán)。公司稱，這一收購可進(jìn)一步完善公司算力基礎(chǔ)設(shè)施布局。
平安證券分析師閆磊、黃韋涵表示，在大模型的浪潮下，大模型需要大算力，大模型產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。“我們認(rèn)為，公司作為全球服務(wù)器行業(yè)龍頭，布局全棧AI能力，將深度受益大模型產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。看好公司的未來發(fā)展，維持對公司的‘推薦’評級。 ”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，10月份共有51家山東國資A股公司市值出現(xiàn)增長，占比超6成。浪潮信息市值增長最大，一些小市值的公司表現(xiàn)也頗為活躍。
例如，三家青島地方國資A股公司市值增長超20億元，分別為凱撒旅業(yè)（000796.SZ）、融發(fā)核電（002366.SZ）、澳柯瑪（600336.SH），市值分別增長26.3億元、25.8億元、20.43億元，濟(jì)南高新（600807.SH）緊隨其后，市值增長17.52億元。
濟(jì)南高新股價漲幅超6成
從股價表現(xiàn)看，濟(jì)南高新股價漲幅最大，為61.49%，民士達(dá)（833394.BJ）緊隨其后，漲幅為60.19%。市值增長明顯的凱撒旅業(yè)、融發(fā)核電、澳柯瑪?shù)墓蓛r漲幅也排在前列，分別增長了47.95%、32.12%、38.15%。
除這幾家企業(yè)外，實際控制人為青島市嶗山區(qū)財政局的ST目藥（600671.SH）股價漲幅為40.58%，青島雙星（000599.SZ）股價漲幅為34.3%，美晨科技（300237.SZ）股價漲幅為32.11%。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報注意到，北交所個股10月份迎來大漲，魯股在其中也有積極表現(xiàn)。如民士達(dá)為泰和新材（002254.SZ）子公司，實控人為煙臺市國資委，2023年4月在北交所分拆上市，主要業(yè)務(wù)為芳綸紙及其衍生品，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力電氣、航空航天、軌道交通、新能源、電子通訊等重要領(lǐng)域。公司打破了國外技術(shù)壟斷，已逐步成長為全球重要的芳綸紙供應(yīng)商之一。
民士達(dá)三季報顯示，公司前三季度凈利潤同比增長10.66%。中國銀河證券分析師范想想稱，公司的主營產(chǎn)品芳綸紙技術(shù)壁壘高，盈利能力較好，行業(yè)國產(chǎn)化替代進(jìn)程加快和新興領(lǐng)域及中高端市場需求逐步擴(kuò)大將持續(xù)為公司貢獻(xiàn)業(yè)績增量，閃蒸無紡布等新產(chǎn)品布局有望打造公司的第二增長曲線。
10月，青島國資控股的上市公司整體表現(xiàn)較好，在14家A股上市公司中，9家公司市值上漲。在股價漲幅前十的山東國資A股排行榜中，青島國資獨占6席。
萬華化學(xué)市值縮水超500億元
不過，受一些大市值公司股價回落影響，山東國資板塊10月份的總市值還是出現(xiàn)了下降。
其中，萬華化學(xué)（600309.SH）的市值回落最為明顯，其市值從2867.22億元降至2362.66億元，縮水504.56億元。山東黃金（600547.SH）市值下滑超過百億，兗礦能源（600188.SH）、華魯恒升（600426.SH）、山東出版（601019.SH）、青島港（601298.SH）、中泰證券（600918.SH）、山東高速（600350.SH）6家公司市值減少均超30億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，除了9月下旬大幅上漲后，市場有調(diào)整壓力外，部分公司三季報業(yè)績表現(xiàn)不佳，也是導(dǎo)致市值回落的原因。像萬華化學(xué)今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入1476.04億元，同比增長11.35%，實現(xiàn)歸母凈利潤110.93億元，同比下降12.67%，呈現(xiàn)增收不增利的情況；兗礦能源前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤114.05億元，同比下降26.98%；山東出版前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤9.69億元，同比下降22.68%。
不過，考量到行業(yè)地位、產(chǎn)業(yè)前景，相關(guān)公司中長期發(fā)展仍值得期待。長城證券分析師肖亞平就表示，對于萬華化學(xué)來說，隨著相關(guān)裝置的檢修結(jié)束，公司聚氨酯板塊產(chǎn)量有望回歸正常水平，看好公司MDI產(chǎn)能的擴(kuò)充，聚氨酯板塊市場競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)，維持“買入”評級。
方正證券分析師張明磊則表示，兗礦能源未來煤炭產(chǎn)能仍有增量，同時煤化工業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，分紅有望維持，給予“強(qiáng)烈推薦”評級。
對于國資板塊的未來表現(xiàn)，中信證券表示，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，國有資本改革也將迎來新的戰(zhàn)略機(jī)遇期。其中，并購重組將成為國有企業(yè)增強(qiáng)核心競爭力，加快布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要手段，建議關(guān)注具備資產(chǎn)證券化空間、高資金充裕度或負(fù)債空間，和并購重組歷史經(jīng)驗的標(biāo)的，以及業(yè)務(wù)調(diào)整、同業(yè)競爭問題解決和并購預(yù)期兌現(xiàn)的企業(yè)。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超 見習(xí)記者 賈義航）
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