終止IPO近一年后，臨工重機(jī)股份有限公司（下稱“臨工重機(jī)”）近日再次接受輔導(dǎo)，重啟IPO進(jìn)程。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，臨工重機(jī)此次輔導(dǎo)并未明確透露擬上市板塊，但計(jì)劃明年5月做好A股IPO申報(bào)準(zhǔn)備工作。而前次IPO臨工重機(jī)擬在上交所主板上市，擬募集資金15億元。
臨工重機(jī)此次沖擊A股能否如愿尚待時(shí)間給出答案。不過，臨工重機(jī)實(shí)控人王志中等，當(dāng)初參與上市公司山東臨工被借殼事項(xiàng)，后通過一系列騰挪，實(shí)現(xiàn)對(duì)原上市公司的裝載機(jī)等工程機(jī)械資產(chǎn)的曲線MBO，從而有了臨沂臨工機(jī)械集團(tuán)有限公司（下稱“臨工集團(tuán)”）后來做大做強(qiáng)一事，也引發(fā)了不少人的關(guān)注。
臨工重機(jī)上次擬募資15億元
輔導(dǎo)備案報(bào)告顯示，臨工重機(jī)11月30日與中金公司簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，12月11日山東證監(jiān)局對(duì)其進(jìn)行了輔導(dǎo)備案。輔導(dǎo)工作的時(shí)間安排是2024年12月至2025年5月，前期的工作重點(diǎn)是摸底調(diào)查，全面形成具體的輔導(dǎo)方案并開始實(shí)施；中期重點(diǎn)在于集中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，診斷問題并加以解決；后期重點(diǎn)在于完成輔導(dǎo)計(jì)劃，進(jìn)行考核評(píng)估，做好首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。
據(jù)披露，臨工重機(jī)成立于2012年2月2日，注冊(cè)資本54274.04萬元，法定代表人為于孟生，公司位于濟(jì)南市高新區(qū)，臨工集團(tuán)為其控股股東，直接持有公司60.80%的股份。據(jù)其上次招股書申報(bào)稿介紹，王志中直接持有臨工集團(tuán) 32.25%的股權(quán)，并通過4家合伙企業(yè)間接控制臨工集團(tuán)56.15%的股權(quán)，合計(jì)控制臨工集團(tuán)88.39%的股權(quán)，為公司實(shí)際控制人。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，臨工重機(jī)曾于2023年3月4日向上交所報(bào)送了主板首發(fā)上市申請(qǐng)文件，計(jì)劃發(fā)行不低于6030.45萬股且不超過9677.77萬股，擬募集資金15億元用于新能源礦山成套設(shè)備數(shù)字化工廠項(xiàng)目、臨工中租智能工業(yè)園項(xiàng)目、臨工重機(jī)股份有限公司研究院項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。但在經(jīng)歷過一輪問詢后，臨工重機(jī)在2023年12月29日向上交所申請(qǐng)撤回IPO文件，2024年1月24日上交所終止了對(duì)其審核。
據(jù)介紹，臨工重機(jī)是全球領(lǐng)先的礦山設(shè)備和高空作業(yè)設(shè)備制造商，主要產(chǎn)品包括全系列寬體礦車、超大型礦山挖掘機(jī)及礦山輔助設(shè)備，全系列剪叉式升降工作平臺(tái)、全系列臂架式升降工作平臺(tái)及伸縮臂式叉裝車等，產(chǎn)品在國內(nèi)外市場占有率均處于領(lǐng)先地位。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年及2022年上半年，臨工重機(jī)營業(yè)收入分別為35.43億元、48.04億元、81.46億元及48.15億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤2.83億元、5.26億元、4.40億元及4.14億元，2019年至2021年?duì)I業(yè)收入和凈利潤年均復(fù)合增長率分別為51.64%和24.69%，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定。
臨工重機(jī)表示，在上述報(bào)告期內(nèi)，公司寬體礦車產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)3645臺(tái)、4331臺(tái)、6675臺(tái)及4010臺(tái)的銷量，根據(jù)中國工程機(jī)械協(xié)會(huì)2021年的統(tǒng)計(jì)，公司寬體礦車產(chǎn)品已居全球首位；在高空作業(yè)設(shè)備領(lǐng)域，公司業(yè)務(wù)高速發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)，自行走式高空作業(yè)設(shè)備產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)12834臺(tái)、23383臺(tái)、40072臺(tái)及17509臺(tái)的銷量，產(chǎn)品獲得海內(nèi)外客戶的廣泛認(rèn)可。
對(duì)于上次主動(dòng)撤回IPO的原因及本次上市板塊等，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者多次致電臨工重機(jī)，但截至發(fā)稿并未接通。
山東臨工往事引關(guān)注
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在上次的IPO問詢中，臨工重機(jī)的歷史沿革、臨工集團(tuán)股權(quán)問題曾引起上市委的關(guān)注，而臨工集團(tuán)的設(shè)立目的是為了受讓山東臨工股權(quán)，這就讓原上市公司山東臨工的往事再次浮出水面。
山東臨沂工程機(jī)械股份有限公司于1998年在上交所上市，證券簡稱山東臨工，證券代碼為600162。但在上市5年后，山東臨工卻突然在業(yè)績爆發(fā)之際，進(jìn)行了控股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，上市公司山東臨工所處的工程機(jī)械板塊，在西部大開發(fā)的帶動(dòng)下，正是2002年證券市場高速增長的幾大板塊之一。2002年，上市公司山東臨工營業(yè)收入突破10億元，凈利潤超過2500萬元，同比分別增長了92.34%和39.80%；2003年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.75億元，凈利潤為3775.29萬元，同比分別增長72.92%和48.98%。
據(jù)了解，2003年7月，國資部門批復(fù)同意山工集團(tuán)將上市公司山東臨工6595萬國有股中的5095萬股轉(zhuǎn)讓給南方香江集團(tuán)，7月31日過戶完畢；南方香江集團(tuán)持股28.97%，山工集團(tuán)持股8.53%。其后，南方香江集團(tuán)進(jìn)一步增持股份，完全取代了山工集團(tuán)的位置，并通過一系列的資產(chǎn)置換，置入商貿(mào)物流及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，原有的裝載機(jī)和挖掘機(jī)等主業(yè)則被剝離。在證券市場上，山東臨工也被香江控股取代。
在南方香江集團(tuán)入主后，2003年12月25日，山東臨工工程機(jī)械有限公司在臨沂注冊(cè)登記，其中香江控股以評(píng)估確認(rèn)的與裝載機(jī)等工程機(jī)械生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的凈資產(chǎn)37450萬元出資，占98.68%的股權(quán)；臨沂市國興投資有限公司以現(xiàn)金出資500萬元，占1.32%的股權(quán)。
2006年9月29日，南方香江集團(tuán)受讓了香江控股持有的山東臨工工程機(jī)械有限公司全部股權(quán)，至此原上市公司中的國有屬性的工程機(jī)械資產(chǎn)，徹底變?yōu)槊駹I性質(zhì)，且與上市公司脫鉤。一天后，也就是2006年9月30日，南方香江集團(tuán)就將其持有的山東臨工全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中信信托和山東臨沂工程機(jī)械有限公司（下稱“臨工機(jī)械”），兩者受讓的股權(quán)比例分別為71.62%和27.06%。
不到半個(gè)月時(shí)間，也就是2006年10月13日，臨工機(jī)械又受讓臨沂國興持有的山東臨工工程機(jī)械有限公司1.32% 股權(quán)、中信信托持有的71.62%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，臨工機(jī)械持有山東臨工工程機(jī)械有限公司100%的股權(quán)。
資料顯示，臨工機(jī)械成立于2005年8月29日，注冊(cè)資本人民幣4050萬元，法定代表人王志中。是由王志中、王兆勛、尹世瑋、于孟生、王勇、盧志同等17位股東共同出資設(shè)立的公司。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，王志中在被借殼前的上市公司山東臨工擔(dān)任董事長，也是大股東山工集團(tuán)的董事長；王兆勛任上市公司總經(jīng)理，尹世瑋任總會(huì)計(jì)師，王勇、于孟生任副總經(jīng)理，盧志同則為董事。
也就是說，臨工機(jī)械基本上是由原上市公司高管層設(shè)立的公司。而通過前后騰挪，上市公司的裝載機(jī)等工程機(jī)械資產(chǎn)，在被借殼、剝離之后，終于掌控到了原上市公司高管手中，實(shí)現(xiàn)了曲線MBO，且避免被置于鎂光燈下。
而在實(shí)現(xiàn)MBO之后，又很快實(shí)現(xiàn)了外資并購。
2006年12月，臨工機(jī)械將其持有的山東臨工工程機(jī)械有限公司70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給沃爾沃（中國）投資有限公司和VOLVOEQUIPMENT。
臨工機(jī)械受讓股權(quán)的價(jià)格，及其后來向沃爾沃轉(zhuǎn)讓的價(jià)格，并未向外界披露，但不能否認(rèn)的是，通過這一番操作，給臨工機(jī)械后來的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。而山東臨工工程機(jī)械有限公司的業(yè)績也在隨后實(shí)現(xiàn)大爆發(fā)，2011年凈利潤高達(dá)12.24億元，臨工機(jī)械仍保留30%的股份，對(duì)王志中等管理層的利益也有很好的體現(xiàn)。
而臨工機(jī)械后來進(jìn)行了更名，也就是現(xiàn)在的臨工集團(tuán)，臨工重機(jī)的控股股東。
“資本市場是多樣性的，上市、退市都是企業(yè)自由選擇的結(jié)果。在國有變民營，甚至管理層MBO比較敏感時(shí)，通過退市減少信息披露，避開媒體關(guān)注，也情有可原。”山東財(cái)經(jīng)大學(xué)區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究院院長董彥嶺教授此前在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，國有企業(yè)改制是大方向，各界不應(yīng)惡意揣測。但董彥嶺也強(qiáng)調(diào)，“國有變民營的過程，是最容易產(chǎn)生利益輸送的，國資部門也要通過法律法規(guī)防止國有資產(chǎn)被侵吞，并保持一定的透明度，防止外界過多猜測。”
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 段海濤）
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