經(jīng)濟導報記者 段海濤 見習記者 李淑楠
2月26日早間，山東黃金(600547.SH)控股子公司銀泰黃金(000975.SZ)宣布，擬以約3.68億加元(約合19.6億人民幣)的價格，收購加拿大礦企Osino Resources Corp.(下稱“Osino”)。
銀泰黃金表示，這一交易的目的是“為增加公司的礦產(chǎn)資源儲備，推進公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的實施，進一步增強公司的資產(chǎn)實力和競爭力”。該交易標志著銀泰黃金在全球黃金市場的布局進一步擴大，符合銀泰黃金“以金為主”的國際化發(fā)展戰(zhàn)略。
擬收購Osino股權(quán)
銀泰黃金公告稱，公司擬通過下屬海南盛蔚貿(mào)易有限公司在加拿大設立的全資子公司(下稱“買方”)，以每股1.90加元的價格，現(xiàn)金方式收購Osino現(xiàn)有全部已發(fā)行且流通的普通股及待稀釋股份合計1.94億股。
“收購完成后，公司將通過買方持有Osino100%股權(quán)。”銀泰黃金稱。
據(jù)悉，Osino是一家在加拿大注冊的礦業(yè)公司，其主要進行礦業(yè)勘探和開發(fā)，包括勘探和開發(fā)Twin Hills金礦項目，以及收購其他礦業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營活動。
公告顯示，Osino主要資產(chǎn)為位于納米比亞的Twin Hills金礦項目。 Twin Hills金礦項目已經(jīng)完成了建設用地的購買，計劃在2024年7月啟動項目建設工作，并于2026年投產(chǎn)。銀泰黃金收購Twin Hills金礦項目后，將對項目的建設、投產(chǎn)時間、產(chǎn)量做進一步的優(yōu)化，推進項目按時完成建設并投產(chǎn)。
財務數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月30日，Osino總資產(chǎn)為2274.30萬加元，總負債為2536.57萬加元，歸母凈資產(chǎn)-262.27萬加元;2023年前三季度無營業(yè)收入，虧損1479.24萬加元，綜合虧損1520.48萬加元。
公告顯示，本次收購的總交易金額約為3.68億加元，收購資金來源為公司自籌。而據(jù)Osino發(fā)布的聲明，相較于之前Dundee Precious Metals Inc.的報價，此次交易價格高出約32%。銀泰黃金表示，根據(jù)Twin Hills金礦項目2023年6月公布的Lycopodium編制的可行性研究報告，Twin Hills金礦項目的稅后凈現(xiàn)值為4.80億美元，內(nèi)部收益率28%。參考市場狀況及競爭態(tài)勢等因素，交易價格在合理范疇。
對于本次交易對公司的影響，銀泰黃金表示，通過收購Osino，公司可以快速獲得優(yōu)質(zhì)資源、提高黃金資源儲備，預計投產(chǎn)后提供5噸/年的黃金產(chǎn)能，符合公司戰(zhàn)略目標。
“交易完成后，Osino將成為公司的控股子公司，導致公司合并報表范圍發(fā)生變化，有利于擴大公司資產(chǎn)規(guī)模，增強公司未來盈利能力及核心競爭力。”銀泰黃金稱。
“對于山東黃金來說，影響也是基本一致的，也符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于公司擴大資源儲量，提高黃金產(chǎn)量，進一步優(yōu)化財務指標。”2月26日，山東黃金證券部工作人員在接受經(jīng)濟導報記者采訪時表示。
“以金為主”，加速“出海”
資料顯示，銀泰黃金致力于有色金屬、稀貴金屬的勘探、采選銷售及礦產(chǎn)資源行業(yè)的投資，擁有全國儲量最大、單體銀品位最高的銀多金屬礦。銀泰資源資產(chǎn)質(zhì)地優(yōu)良，技術力量雄厚，已發(fā)展成為國內(nèi)資源類具有重要影響力的上市公司。
2023年，金價持續(xù)上漲，銀泰黃金業(yè)績也水漲船高。前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入70.95億元，同比增長10.30%;歸母凈利潤11.18億元，同比增長20.24%。同期，公司的毛利率同比提升了3.62個百分點至29.07%。
2023年7月，山東黃金正式入主銀泰黃金，完成對銀泰黃金20.93%股份的收購，合計持有銀泰黃金總股本的23.099%。2023年8月，銀泰黃金完成董事會改選，山東黃金獲得銀泰黃金控制權(quán)。
銀泰黃金表示,在山東黃金成為公司第一大股東后,明確了要發(fā)揮山東黃金和銀泰黃金1+1﹥2的作用，實行一體兩翼的發(fā)展戰(zhàn)略。公司將著力突破資源和生產(chǎn)接續(xù),近期緊抓現(xiàn)有礦山基本盤、推動產(chǎn)儲提升,中長期通過外延性增長重點布局海內(nèi)外推動目標達成。
2023年11月，銀泰黃金披露戰(zhàn)略規(guī)劃綱要，提出力爭實現(xiàn)十四五末礦產(chǎn)金產(chǎn)量12噸、2026年末礦產(chǎn)金產(chǎn)量15噸等一系列發(fā)展目標。
為了有效推進并落實發(fā)展目標，銀泰黃金宣布了四大戰(zhàn)略舉措，其中包括要“資源為先，全球布局，實現(xiàn)長期接續(xù)，謀求二次飛躍”。銀泰黃金表示，“投資并購‘擴張發(fā)展’，重點布局海外重要成礦帶，實現(xiàn)體量、規(guī)模擴張和可持續(xù)發(fā)展。”
此次海外并購符合銀泰黃金“以金為主”的國際化發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)公告，Osino旗下項目預計投產(chǎn)后可為公司提供5噸/年的黃金產(chǎn)能，這將進一步加快公司實現(xiàn)發(fā)展目標，成長為國際一流黃金礦企。
2月26日，銀泰黃金股價報14.48元/股，跌0.62%，市值為402億元。
