經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 劉勇
今年以來，公募基金又啟動了新一輪的費(fèi)率調(diào)降工作。不少基金公司將基金合同上的原基本費(fèi)率下調(diào)，部分產(chǎn)品年度銷售服務(wù)費(fèi)率、托管費(fèi)率再下調(diào)。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有50多家基金公司宣布調(diào)降旗下產(chǎn)品管理費(fèi)率。
除了基金公司主動降費(fèi)外，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺也加入了降費(fèi)大戰(zhàn)。天天基金VIP專區(qū)把基金費(fèi)率設(shè)定在1折，螞蟻財富“理財黑卡”也將基金費(fèi)率降為1折，而京東的理財權(quán)益卡更是直接推出了購買基金0申購費(fèi)以及贖回費(fèi)最低0元的優(yōu)惠。
受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，基金降費(fèi)對基民來說是比較大的讓利。“降費(fèi)的實(shí)際行動，向廣大投資者傳遞了共進(jìn)退的決心，以及對資本市場長期看好的信心。”一家資產(chǎn)管理公司的理財師楊一楠說。
基金公司主動降費(fèi)
3月13日，國投瑞銀基金發(fā)布公告，旗下國投瑞銀順昌從發(fā)布公告之日起將托管費(fèi)率由0.10%/年調(diào)整為0.05%/年。
3月12日，博時基金、南方基金、鵬華基金等基金公司分別就旗下產(chǎn)品C類或E類份額的銷售服務(wù)費(fèi)進(jìn)行打折。其中，自3月13日起，博時華盈純債債券C類基金份額的年銷售服務(wù)費(fèi)率由原來的0.1%調(diào)降至0.01%；南方月月享30天滾動持有債券發(fā)起E和鵬華雙債加利債券C，于3月12日起將銷售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率優(yōu)惠到0.01%。
除了服務(wù)費(fèi)外，不少基金公司將管理費(fèi)進(jìn)行了下調(diào)。其中，天弘招添利宣布將管理費(fèi)由原來的0.6%年費(fèi)率調(diào)低為0.4%，托管費(fèi)由0.15%的年費(fèi)率下調(diào)至0.12%；中信保誠雙盈債券(LOF)將年管理費(fèi)率由0.7%調(diào)低至0.5%，年托管費(fèi)率由0.2%調(diào)低至0.15%；平安盈瑞6個月持有債券(FOF)、國聯(lián)安雙佳將年管理費(fèi)率由0.5%調(diào)低至0.3%。華夏穩(wěn)健增利4個月債券將0.35%的年管理費(fèi)率調(diào)低至0.3%，年托管費(fèi)率由0.08%調(diào)低至0.05%。
此外，為加大攬客力度，更有基金公司將新基金認(rèn)購費(fèi)率調(diào)降至0.1折。3月9日，財通基金宣布對旗下正在發(fā)行的基金執(zhí)行費(fèi)率優(yōu)惠政策，投資者若通過公司直銷柜臺網(wǎng)上直銷匯款方式認(rèn)購，認(rèn)購費(fèi)率將按0.1折進(jìn)行優(yōu)惠，以原認(rèn)購費(fèi)率1.2%為例，優(yōu)惠后認(rèn)購費(fèi)率僅為0.012%。
據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來已有近70只基金產(chǎn)品的管理費(fèi)率進(jìn)行了調(diào)降，不少基金公司給出調(diào)低費(fèi)率的理由均為“更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本”。
楊一楠告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者，基金降費(fèi)源于去年7月證監(jiān)會發(fā)布公募基金行業(yè)費(fèi)率改革方案，隨著方案出臺，各基金公司紛紛開始調(diào)整費(fèi)率。在他看來，隨著市場競爭加劇，基金公司意識到費(fèi)率水平對投資者吸引力的重要性，因此降低費(fèi)率以提升產(chǎn)品競爭力。
部分費(fèi)率降為1折
在基金公司降費(fèi)正酣時，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺也悄然加入。
春節(jié)期間，不少電影院在播放電影前，螞蟻財富“理財黑卡”的廣告出現(xiàn)了大熒幕上。這是面向支付寶進(jìn)階用戶的金融理財卡，基金費(fèi)率降為1折。
而在去年底，天天基金網(wǎng)上線VIP專區(qū)，也把基金費(fèi)率設(shè)定在1折。天天基金還根據(jù)不同的月、日均資產(chǎn)，顯示不同的會員等級。
今年2月份，京東推出了升級版的京東理財權(quán)益卡(年卡)。
“京東的理財權(quán)益卡是個‘王炸’。”濟(jì)南一家商業(yè)銀行的理財經(jīng)理張萍在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者采訪時表示，“無門檻面向普通大眾，而其他兩家平臺都是有門檻的。這張卡唯一的缺點(diǎn)就是需要花96元購買，其余兩家平臺的優(yōu)勢則是不用花錢，只需要達(dá)到門檻就自動發(fā)放。”
正如張萍所說，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，如果要享受到頂配服務(wù)和權(quán)益，確實(shí)是有門檻的。如螞蟻財富黑卡以30萬元資產(chǎn)起步，天天基金是10萬元的起始門檻。而10萬元的門檻已經(jīng)高于大部分基民的持倉數(shù)額。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月底，中國公募基金存續(xù)規(guī)模為27.79萬億元，基民約7.2億人，每人平均持倉不到4萬元。
在張萍看來，京東的理財權(quán)益卡可謂是力度最大的理財優(yōu)惠：0門檻面向大眾，購買基金直接0申購費(fèi)率，每月最高可免500元;贖回費(fèi)最低0折，每月最高可免200元。這樣的額度已經(jīng)能覆蓋大多數(shù)投資者的需求。
張萍為經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者算了一筆賬：如果投資者購買A基金，單位份額1元人民幣，其正常申購費(fèi)率為1.5%。如果購買1萬元，按1.5%的申購費(fèi)計算，1萬元可以購買9852份該基金。如果使用京東的理財權(quán)益卡，申購費(fèi)為0，則可以購買1萬份該基金。在單位份額不變的前提下，如果是每個月定投1萬元，一年下來，使用京東理財權(quán)益卡則有12萬份該基金，而正常按1.5%的申購費(fèi)購買的話，則只有11.82萬份。
“這樣一對比就會發(fā)現(xiàn)，雖然花96元購買了京東的理財權(quán)益卡，但最終基金的份額增加了1800份，這1800份的基金就是1800元人民幣。”張萍解釋道，“當(dāng)然，這還只是基金申購環(huán)節(jié)的費(fèi)用，如果投資者頻繁交易，0贖回費(fèi)的讓利舉措，將為投資者省更多的錢。”
在楊一楠看來，基金行業(yè)申購費(fèi)的減免，通常是互聯(lián)網(wǎng)平臺為先，然后是券商、銀行渠道。此次互聯(lián)網(wǎng)平臺將費(fèi)用卷到0元，對投資者是很大的讓利。“降費(fèi)的實(shí)際行動，向投資者傳遞了共進(jìn)退的決心，以及對資本市場長期看好的信心。而且降費(fèi)有助于降低投資者持有成本，提升持有體驗(yàn)。”
