經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時超
從連續(xù)5個交易日漲停，到風(fēng)云突變的“天地板”，再到不給撤出機(jī)會的“一字跌停”，金麒麟（603586.SH）近期的“過山車”行情，讓投資者感嘆市場炒作風(fēng)險(xiǎn)同時，更令人想探究其背后的原因。
有投資人士對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，作為一家小市值公司，金麒麟的股價走勢更易受場內(nèi)“游資”擾動。從6月27日公司“天地板”時的龍虎榜交易數(shù)據(jù)看，上榜的十大交易席位多被視為“游資大佬”，今年以來這些席位登上龍虎榜的交易金額累計(jì)就已超過1200億元。
“近期小盤股頻頻異動，不乏受‘游資’短線進(jìn)出影響。股民一旦忍不住追高進(jìn)場，就有高位站崗、關(guān)燈吃面的風(fēng)險(xiǎn)。”長期觀察資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，這類“游資”炒作個股不宜盲目參與，建議從基本面對公司有全面分析了解，判斷公司股價上漲背后有較為明確的業(yè)績支撐后，再做投資決定。
“游資”席位扎堆
6月28日，金麒麟開盤即封至跌停，封單超過12萬手。有投資者在股吧中稱，僅兩個交易日，其賬戶就虧損了30%。
“昨天高位追漲，‘打板’進(jìn)場（按照漲停板價格掛單買入），公司股價隨后從漲停變跌停，單日就虧20%。今天股價再跌停，累計(jì)浮虧就超30%了。”崔榮哲說道，參與交易這種短期“驟漲驟跌”的個股，往往會使股民賬戶出現(xiàn)較大變化，且大額浮虧的情況會較多出現(xiàn)。“因?yàn)檫@類個股的股價波動多受‘游資’影響，與‘游資’的專注度、專業(yè)能力、信息渠道相比，普通投資者很難跟上節(jié)奏，更別說識別出其中的‘陷阱’。”
從走勢看，金麒麟的股價自今年2月至6月中旬一直處于回落調(diào)整狀態(tài)，曾連續(xù)三次試探11元/股附近的低位支撐力度。而在第三次試探后，公司股價突然發(fā)力向上，于6月20日至26日期間連續(xù)5個交易日漲停，累計(jì)漲幅超過60%。這也頓時吸引了諸多投資者的目光，更有人拿其與之前曾連續(xù)13個交易日漲停的中通客車（000957.SZ）相比，認(rèn)為金麒麟未來股價表現(xiàn)仍大有空間。
不過，之后的行情卻風(fēng)云突變。27日，金麒麟以漲停開盤后迅速走低，上午即封至跌停，再未打開。28日，公司股價又以跌停開盤，至經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者截稿時也未打開。
“5個交易日漲停，每個交易日都有較高的交易量、換手率，看似都給了進(jìn)場機(jī)會。這會讓不少關(guān)注公司的股民耐不住性子，進(jìn)而追高買入，屬于‘游資’的一種操作手段。”一位受訪投資業(yè)人士對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)表示，可能在短線拉升時，“游資”就已經(jīng)開始派送籌碼，并在高位出清離場。
龍虎榜交易數(shù)據(jù)也顯示，在金麒麟股價大幅波動期間，多個被視為“游資大佬”的營業(yè)部出現(xiàn)在買賣席位上。如6月27日，“買一”至“買五”席位分別是東方財(cái)富證券拉薩金融城南環(huán)路證券營業(yè)部、拉薩團(tuán)結(jié)路第一營業(yè)部、拉薩團(tuán)結(jié)路第二營業(yè)部、山南香曲東路營業(yè)部、拉薩東環(huán)路第一營業(yè)部。Wind資訊顯示，這些席位今年頻頻出現(xiàn)在股價異動股的名單中，特別是金融城南環(huán)路證券營業(yè)部今年以來在龍虎榜上的累計(jì)交易金額就高達(dá)395億元。
在金麒麟連續(xù)5個交易日上漲的行情中，聯(lián)儲證券浙江分公司、財(cái)通證券杭州體育場路、招商證券福州六一中路等也出現(xiàn)在買賣席位中。其中，招商證券福州六一中路今年在A股龍虎榜中的累計(jì)交易金額達(dá)到51億元，聯(lián)儲證券浙江分公司達(dá)到19億元，財(cái)通證券杭州體育場路達(dá)到4億元。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近期出現(xiàn)在金麒麟龍虎榜上的營業(yè)部，今年以來在A股龍虎榜中的累計(jì)交易金額高達(dá)1200億元。與之相比，金麒麟目前總計(jì)市值不到30億元。
以基本面判斷風(fēng)險(xiǎn)
對于普通投資者來說，如何規(guī)避市場炒作風(fēng)險(xiǎn)，正變得愈發(fā)重要。
崔榮哲認(rèn)為，看清上市公司基本面很重要。比如，金麒麟所處的汽車零部件行業(yè)，近期并未有積極消息出現(xiàn)、行業(yè)景氣度也未有明顯變化，板塊指數(shù)波動更是不大；公司去年以來營收、凈利出現(xiàn)明顯下滑。這些因素，都難以支撐股價的上漲。
值得注意的是，金麒麟在26日晚發(fā)布的股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示性公告中，對上述事項(xiàng)都做了較為清晰的闡述。
比如，公司稱其股價在連續(xù)5個漲停期間，申萬汽車零部件指數(shù)累計(jì)漲幅-1.79%，同期上證指數(shù)累計(jì)漲幅-1.51%，公司股票短期漲幅高于同期行業(yè)漲幅及上證指數(shù)，存在市場情緒過熱的情形。
公司也表示，2023年度，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤1.33億元，同比減少31.07%。2024年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1734.50萬元，比去年同期減少61.79%。“公司營收規(guī)模相對較小，盈利能力相對有限。”
特別是公司還點(diǎn)明了炒作風(fēng)險(xiǎn)，稱最近5個交易日，股票累計(jì)換手率為44.80%；同時，公司市值規(guī)模相對較小，外部流通股占比較低。“鑒于公司股票價格短期漲幅較大，可能存在非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)。”
也是在該公告發(fā)布后，公司股價從高位迅速回落。
由此，多位受訪業(yè)內(nèi)人士表示，對“游資”炒作個股投資者不宜盲目參與，建議從經(jīng)營、創(chuàng)新等多方面進(jìn)行了解，判斷公司股價上漲背后的真正動因，再做投資決定。
