經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
9月，A股上市公司半年度業(yè)績說明會(huì)的召開進(jìn)入高峰期，機(jī)構(gòu)調(diào)研也更為積極。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)有40家山東A股公司本月內(nèi)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，藍(lán)帆醫(yī)療(002382.SZ)已接受66家機(jī)構(gòu)調(diào)研，齊魯銀行(601665.SZ)、東誠藥業(yè)(002675.SZ)、天能重工(300569.SZ)均已接受超20家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
值得注意的是，在與投資者和機(jī)構(gòu)交流中，部分魯股還透露出了下半年經(jīng)營面的積極信號(hào)，引來市場關(guān)注。
新北洋董事長稱已度過最差時(shí)期
“比如新北洋(002376.SZ)，本月披露了3次投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，顯示多家機(jī)構(gòu)與公司高管進(jìn)行過溝通。有機(jī)構(gòu)問到公司對(duì)三季度及全年?duì)I業(yè)收入的預(yù)計(jì)，公司表示‘增長趨勢是可預(yù)期的’;還有機(jī)構(gòu)問到公司2024年全年利潤的大致情況，其也給出了‘利潤水平將迎來顯著改善’的預(yù)期。”長期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，新北洋方面的表態(tài)，讓他對(duì)公司目前估值及未來表現(xiàn)頗感興趣。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，新北洋主要產(chǎn)品包括各類“智能設(shè)備/裝備”，同時(shí)在持續(xù)豐富并拓展“無人化、少人化”相關(guān)場景應(yīng)用解決方案，涉及領(lǐng)域包括智能快遞柜、智能售貨機(jī)等。該公司董事長宋森在與調(diào)研機(jī)構(gòu)的交流中，對(duì)于公司未來發(fā)展頗具信心。其表示，“公司已經(jīng)度過了最差、最困難的時(shí)期”，預(yù)計(jì)未來公司的整體利潤水平會(huì)得到明顯的改善。
宋森稱，公司從2015年開始啟動(dòng)二次創(chuàng)業(yè)，過去的9年主要處于新業(yè)務(wù)的探索和布局階段，產(chǎn)品研發(fā)投入和市場拓展投入占比明顯偏高，但該階段現(xiàn)在已經(jīng)基本結(jié)束。同時(shí)，公司戰(zhàn)略布局構(gòu)建基本完成，已基本解決了對(duì)特定大客戶的依賴問題。從訂單方面看，金融機(jī)具產(chǎn)品迎來新一輪的爆發(fā)增長期，客戶將于2024年及后續(xù)幾年就中標(biāo)項(xiàng)目陸續(xù)下達(dá)采購訂單;智能物流柜產(chǎn)品已與歐洲頭部物流企業(yè)成功合作，為后續(xù)訂單數(shù)量的持續(xù)增長提供了有力的保障。“公司2024年下半年整體收入的增長趨勢是可預(yù)期的。”宋森表示。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，新北洋稱經(jīng)營面去年下半年開始逐步改善。今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.31億元，同比增長7.23%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1736.11萬元，同比增長60.66%。不過，該公司股價(jià)仍然在歷史低位徘徊。
藍(lán)帆醫(yī)療近期與投資機(jī)構(gòu)的交流也是崔榮哲關(guān)注的重點(diǎn)。這家公司主營業(yè)務(wù)為心腦血管業(yè)務(wù)、健康防護(hù)業(yè)務(wù)及護(hù)理，自2022年以來業(yè)績一直處于虧損狀態(tài)，不過今年上半年該公司虧損程度有所收窄。
本月該公司接受了興業(yè)證券、東吳證券、中信建投等66家機(jī)構(gòu)調(diào)研，有機(jī)構(gòu)問及“公司2024年能否達(dá)到盈虧平衡”問題。對(duì)此，藍(lán)帆醫(yī)療方面表示，自2024年二季度以來，其健康防護(hù)事業(yè)部已盈虧平衡，原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致的產(chǎn)品成本的上漲幅度低于產(chǎn)品價(jià)格上漲幅度，公司預(yù)估三、四季度利潤也會(huì)逐月、逐季度向好。展望2024年下半年，該公司認(rèn)為心腦血管事業(yè)部和健康防護(hù)事業(yè)部仍會(huì)維持量價(jià)齊升的行情，2024年下半年從利潤角度來講，將會(huì)優(yōu)于上半年。
“公司股價(jià)已經(jīng)跌到了近20年來的低點(diǎn)，但是它的醫(yī)用手套、心腦血管等業(yè)務(wù)已經(jīng)呈現(xiàn)出企穩(wěn)向好的態(tài)勢，且業(yè)務(wù)競爭力較強(qiáng)，所以我對(duì)公司股價(jià)未來的表現(xiàn)還是持樂觀態(tài)度的。”崔榮哲向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析。
高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療板塊釋放積極信號(hào)
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，本月以來已經(jīng)有40只魯股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，關(guān)注點(diǎn)多集中在公司對(duì)上半年重點(diǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)的分析、未來市場表現(xiàn)的判斷等方面。而有不少上市公司在與投資者及機(jī)構(gòu)的溝通中，也表現(xiàn)出了對(duì)未來業(yè)績的信心。其中，高端制造、醫(yī)藥醫(yī)療類公司更為突出。
如高端制造領(lǐng)域，除了新北洋外，在風(fēng)電領(lǐng)域?qū)I(yè)從事風(fēng)機(jī)塔架生產(chǎn)的天能重工表示，截至2024年6月30日，公司風(fēng)機(jī)塔架等在手訂單約50余萬噸，同比增長逾20%。“在海外業(yè)務(wù)拓展方面，(公司)直接出口也取得了突破性進(jìn)展。首批直接出口產(chǎn)品導(dǎo)管架管樁正在計(jì)劃排產(chǎn)中，目前原材料已經(jīng)到達(dá)工廠，預(yù)計(jì)9月開工，明年上半年交付。”
濰柴動(dòng)力(000338.SZ)本月已迎來了4批機(jī)構(gòu)調(diào)研。有機(jī)構(gòu)問及公司對(duì)2024年重卡行業(yè)發(fā)展的展望，公司方面表示，預(yù)計(jì)2024年全年重卡行業(yè)將實(shí)現(xiàn)同比穩(wěn)定增長。“內(nèi)銷方面，考慮到平均置換周期及政策支持，重卡市場迎來存量更新機(jī)遇，天然氣重卡滲透率有望繼續(xù)維持高位，國內(nèi)市場形勢將持續(xù)向好;出口方面，未來出口市場挖潛空間巨大。”
公司也回答了機(jī)構(gòu)對(duì)“大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī)”這一重點(diǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)注，并作出全年表現(xiàn)預(yù)判。其表示，上半年M系列大缸徑高速發(fā)動(dòng)機(jī)銷量約3600臺(tái)，與去年同期基本持平。“根據(jù)當(dāng)前市場表現(xiàn)及公司訂單情況，預(yù)計(jì)大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī)全年將實(shí)現(xiàn)銷量同比穩(wěn)健增長、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，濰柴動(dòng)力今年上半年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤59.03億元，同比增長51.41%。
醫(yī)藥醫(yī)療板塊，東誠藥業(yè)獲得22家機(jī)構(gòu)調(diào)研，有機(jī)構(gòu)問及公司核藥生產(chǎn)中心投入運(yùn)營的數(shù)量以及未來規(guī)劃。該公司表示，截至目前已投入運(yùn)營7個(gè)以單光子藥物為主的核藥生產(chǎn)中心，21個(gè)正電子為主的核藥生產(chǎn)中心，2個(gè)其他運(yùn)營中心。“目前8個(gè)核藥生產(chǎn)中心正在建設(shè)中，公司投入運(yùn)營的核藥相關(guān)生產(chǎn)中心已達(dá)30個(gè)，基本覆蓋國內(nèi)93.5%人口的核醫(yī)學(xué)的需求。”
海爾生物(688139.SH)也獲得8家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其在與機(jī)構(gòu)溝通中表示，今年二季度公司毛利率較一季度毛利率繼續(xù)提升。同時(shí)，2024年上半年，公司海外市場實(shí)現(xiàn)收入3.28億元，同比下降24.17%，主要受到海外項(xiàng)目類業(yè)務(wù)訂單延遲交付的影響，“自進(jìn)入三季度以來海外項(xiàng)目的訂單交付速度加快，預(yù)計(jì)下半年的表現(xiàn)將有所反彈”。
除了上述公司外，還有部分魯股釋放出下半年經(jīng)營面的積極信號(hào)。如玉馬遮陽(300993.SZ)表示，部分訂單因船運(yùn)原因未在二季度出貨，對(duì)上半年的收入有一定影響，延遲的訂單會(huì)在三季度陸續(xù)出貨，預(yù)計(jì)到第四季度將會(huì)消化前期的航運(yùn)影響;中國重汽(000951.SZ)表示，根據(jù)第一商用車網(wǎng)數(shù)據(jù)，7月和8月重卡行業(yè)銷量基本持平，公司這兩個(gè)月的產(chǎn)銷量情況依然好于行業(yè)水平，且今年至今的產(chǎn)銷情況與去年同期相比均保持著增長態(tài)勢。
值得注意的是，上述魯股中，部分公司已呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)資金進(jìn)場的跡象。如新北洋今年上半年就獲得北向資金持續(xù)買入，6月底時(shí)香港中央結(jié)算有限公司(陸股通)持有該公司1640.24萬股，為其第4大流通股東;濰柴動(dòng)力6月底的十大流通股東名單中，有社保基金114組合、101組合，持股數(shù)量分別達(dá)到6148.22萬股、4330.40萬股。
對(duì)此，受訪業(yè)內(nèi)人士表示，機(jī)構(gòu)調(diào)研多是“有的放矢”，如影響公司業(yè)績的主業(yè)經(jīng)營、新業(yè)務(wù)拓展、創(chuàng)新類產(chǎn)品市場表現(xiàn)等情況，投資者可關(guān)注公司回答中透露出的相關(guān)信息，結(jié)合前期業(yè)績表現(xiàn)，從中尋找提前布局的機(jī)會(huì)。
