8月16日，上交所上市委審議通過了江蘇先鋒精密科技股份有限公司（下稱“先鋒精科”）首發(fā)申請(qǐng)獲通過。該公司于8月23日提交注冊(cè)。
先鋒精科成立于2008年3月，主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體刻蝕和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的精密制造。
本次IPO，先鋒精科計(jì)劃發(fā)行新股不超過5059.50萬股，擬用募集資金58700萬元，投入靖江精密裝配零部件制造基地?cái)U(kuò)容升級(jí)項(xiàng)目、無錫先研設(shè)備模組生產(chǎn)與裝配基地項(xiàng)目、無錫先研精密制造技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
關(guān)聯(lián)問題仍有疑問，與同業(yè)公司同址
從申報(bào)到過會(huì)，先鋒精科經(jīng)歷了兩輪審核問詢。上交所在兩輪問詢中都關(guān)注了先鋒精科關(guān)聯(lián)交易的問題。
問詢函顯示，2020年至2024年一季度，先鋒精科向關(guān)聯(lián)方銷售商品的金額分別為153.35萬元、294.42萬元、563.74萬元、77萬元、0萬元，向關(guān)聯(lián)方采購商品金額分別為622.72萬元、1378.86萬元、1509.65萬元、870.97萬元、298.94萬元。
問詢函同時(shí)披露，2020年至2022年，先鋒精科關(guān)聯(lián)方銷售主要向靖江順希和靖江佳仁銷售廢料，公司向靖江順希和靖江佳仁銷售廢料的收入占公司整體廢料收入的90%左右，同時(shí)，靖江順希回收公司廢料占其回收的廢料總額的75%左右，而公司向靖江佳仁和靖江順希的鋁屑銷售折扣率為75%，低于其他客戶價(jià)格或報(bào)價(jià)（80%、82%和85%）。
先鋒精科關(guān)聯(lián)疑問不止于此。招股書披露，靖江先捷是先鋒精科的子公司，工商注冊(cè)地址為靖江經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)新興路6號(hào)；而在2022年，在該地址成立了一家名為江蘇邁鈞電子科技有限公司（下稱“邁鈞電子”）的企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍和先鋒精科業(yè)務(wù)相近。
同時(shí)，蘇州工業(yè)園區(qū)福恩特企業(yè)服務(wù)咨詢有限公司（下稱“福恩特”）是先鋒精科控股股東、實(shí)際控制人游利的弟弟游暉及其配偶謝雪梅共同控制的企業(yè)，且游暉擔(dān)任執(zhí)行董事。
工商資料顯示，福恩特的工商地址也是蘇州飛博材料有限公司（下稱“飛博材料”）和邁拓斯精密科技（蘇州）有限公司（下稱“邁拓斯”）的工商注冊(cè)地址，這兩家企業(yè)的主營業(yè)務(wù)均與先鋒精科相同、相近；不僅如此，福恩特的監(jiān)事游嘉煒，還擔(dān)任飛博材料的法人代表。
先鋒精科和邁鈞電子、飛博材料、邁拓斯這三家企業(yè)的關(guān)系，以及有無關(guān)聯(lián)有待進(jìn)一步核實(shí)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“打架”，采購額超供應(yīng)商全年?duì)I收
招股書披露，靖江佳仁是先鋒精科的外協(xié)供應(yīng)商、關(guān)聯(lián)方，2021年，先鋒精科向靖江佳仁采購金額為1378.86萬元，主要采購內(nèi)容為定制件、外協(xié)加工、標(biāo)準(zhǔn)件。
而在先鋒精科的回復(fù)函中披露，2021年，公司向關(guān)聯(lián)方靖江佳仁采購金額為1381.07萬元，與招股書披露的數(shù)據(jù)存在差異，不知前后矛盾的原因是什么？公司的信息披露是否準(zhǔn)確？
招股書同時(shí)披露，蘇州市樂了精密機(jī)械制造廠（下稱“樂了精密”）是先鋒精科定制件的主要供應(yīng)商之一。該公司的實(shí)際控制人胡奔通過優(yōu)立佳合伙間接持有先鋒精科1.45%的股份。
2020年，先鋒精科向樂了精密采購金額為1305.38萬元，2021年采購金額是2934.18萬元。
但樂了精密的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年該公司的營業(yè)收入為1228.13萬元，2021年?duì)I業(yè)收入是2910.12萬元。
也就是說，先鋒精科在2020年和2021年的采購額，超過樂了精密當(dāng)年的營業(yè)收入總額，這種不符合邏輯的情況也需要公司給出解釋。
募資項(xiàng)目存疑，產(chǎn)能數(shù)據(jù)前后矛盾
先鋒精科在招股書申報(bào)稿中介紹，公司機(jī)器設(shè)備原值為14016.42萬元；在招股書上會(huì)稿中，公司的機(jī)器設(shè)備原值為19457.15萬元。
而本次IPO募資中，先鋒精科用于設(shè)備購置的費(fèi)用總計(jì)為25992.46萬元，遠(yuǎn)超公司現(xiàn)有設(shè)備原值總額。公司大量購置設(shè)備和新增產(chǎn)能是否匹配？
先鋒精科所披露的產(chǎn)能數(shù)據(jù)也存在瑕疵。招股書披露，2023年公司實(shí)際生產(chǎn)小時(shí)由2022年37.01萬小時(shí)增長至43.92萬小時(shí)，增長了18.67%，但公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)量多數(shù)是下降的。
其中，腔體由2022年的1930件降至2023年的1678件，下降了13.07%；內(nèi)襯由2022年的2605件降至2023年的2020件，下降了22.46%；勻氣盤由2022年的7342件降至2023年的5083件，下降了30.77%；工藝部件由2022年的36796件降至2023年的28737件，下降了21.90%；結(jié)構(gòu)部件由2022年的194444件降至2023年的108616件，下降了44.14%；僅有加熱器和其他部件實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)量增長。
先鋒精科披露的實(shí)際生產(chǎn)小時(shí)增加了18.67%，募投項(xiàng)目也是為了擴(kuò)大產(chǎn)能，但是報(bào)告期內(nèi)公司主要產(chǎn)品的產(chǎn)量大幅下降，不知公司信息披露是否真實(shí)？
審計(jì)機(jī)構(gòu)領(lǐng)監(jiān)管函，公司內(nèi)控有待完善
招股書披露，先鋒精科本次IPO的保薦券商為華泰聯(lián)合證券，保薦代表人為劉天宇和劉一為；審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所，簽字會(huì)計(jì)師為趙勇和胡國仁。
據(jù)深交所2024年4月30日公示的監(jiān)管函顯示，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所為上海晶宇環(huán)境工程股份有限公司IPO申報(bào)會(huì)計(jì)師，趙勇、邵強(qiáng)為項(xiàng)目簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師，他們?cè)趫?zhí)業(yè)過程中存在對(duì)發(fā)行人股東入股資金來源核查程序執(zhí)行不到位、對(duì)發(fā)行人運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)核查不到位，深交所上市審核中心決定對(duì)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所、趙勇、邵強(qiáng)采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
不知監(jiān)管函中提到的趙勇，與先鋒精科IPO的簽字會(huì)計(jì)師趙勇是否為同一人？公司是否也存在類似隱患？
此外，先鋒精科還存在較多內(nèi)控管理方面的問題。
2020年，先鋒精科因生產(chǎn)經(jīng)營的需要，與靖江新恒和半導(dǎo)體科技有限公司、靖江佳仁之間存在轉(zhuǎn)貸的行為，公司通過轉(zhuǎn)貸獲取的資金主要用于日常流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。
2021年，先鋒精科違約金及賠償支出74.78萬元，主要為補(bǔ)繳以前年度的企業(yè)所得稅產(chǎn)生的稅收滯納金。
2022年度，先鋒精科違約金及賠償支出27.99萬元，具體包括，2022年7月12日，泰州市應(yīng)急管理局作出《行政處罰告知書》（（蘇泰）應(yīng)急告[2022]31號(hào)），對(duì)公司儲(chǔ)存、使用危險(xiǎn)化學(xué)品未依照規(guī)定對(duì)其安全生產(chǎn)條件定期進(jìn)行安全評(píng)價(jià)、危險(xiǎn)化學(xué)品倉庫不符合國家標(biāo)準(zhǔn)的要求的兩項(xiàng)行為合并處罰，處以人民幣14.25萬元罰款。
2022年，先鋒精科補(bǔ)繳以前年度的企業(yè)所得稅產(chǎn)生了13.74萬元的稅收滯納金。
2023年度，先鋒精科產(chǎn)生違約金及賠償支出20.45萬元，主要系公司補(bǔ)繳以前年度的房產(chǎn)稅等產(chǎn)生的稅收滯納金。
內(nèi)部控制是企業(yè)發(fā)展的重要經(jīng)營策略，關(guān)系到企業(yè)IPO能否成功、未來發(fā)展是否順利，如何建立起較高水平的企業(yè)管理和內(nèi)控制度，或許是先鋒精科將要面對(duì)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
對(duì)于以上問題，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者近日通過郵箱采訪了公司，但截至發(fā)稿，沒有收到公司的任何回復(fù)。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 石憲亮）
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