種子期、初創(chuàng)期、成長期的科技創(chuàng)新企業(yè)正在成為央企基金投資的重要方向。2024年歲末以來，中國國新控股有限責(zé)任公司（下稱“中國國新”）和中國誠通控股集團(tuán)有限公司與合作方發(fā)起籌設(shè)的兩只百億級(jí)投資基金先后完成簽約，投早、投小、投長期、投硬科技成為兩只基金的共同方向。
央企成立百億創(chuàng)投基金
前不久，國務(wù)院國資委、國家發(fā)展改革委聯(lián)合出臺(tái)政策措施推動(dòng)中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金高質(zhì)量發(fā)展，提出中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金要投早、投小、投長期、投硬科技，以具備硬科技實(shí)力的種子期、初創(chuàng)期、成長期的科技創(chuàng)新企業(yè)為主要投資標(biāo)的，長期支持陪伴科技創(chuàng)新企業(yè)成長壯大。
來自國務(wù)院國資委的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月，已有81家央企設(shè)立了創(chuàng)投基金，累計(jì)出資237筆，投向113只基金，累計(jì)出資規(guī)模達(dá)3826億元。
作為國有資本運(yùn)營公司，中國國新旗下的國新基金聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。據(jù)了解，新發(fā)起籌設(shè)的國新創(chuàng)投基金由中國國新與杭州市政府共同發(fā)起設(shè)立，首期規(guī)模100億元，存續(xù)期15年，重點(diǎn)投早、投小、投長期、投硬科技。
“在戰(zhàn)略性新興行業(yè)直投項(xiàng)目布局中，新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、生物技術(shù)、新能源汽車、新能源等領(lǐng)域都是央企創(chuàng)投重點(diǎn)布局方向。”央企創(chuàng)投相關(guān)部門負(fù)責(zé)人謝聽云介紹。
中國國新總經(jīng)理莫德旺表示，截至2023年年末，國新基金累計(jì)投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項(xiàng)目250多個(gè)、金額超1000億元，約占總投資金額的80%，實(shí)現(xiàn)9個(gè)子領(lǐng)域全覆蓋。國新創(chuàng)投基金的設(shè)立將為培育新質(zhì)生產(chǎn)力提供新動(dòng)能，推動(dòng)央地合作開啟新篇章，并在打造長期資本、耐心資本上展現(xiàn)央企新作為，著力建設(shè)成為一只專業(yè)突出、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、管理精益、特色明顯的優(yōu)質(zhì)基金。
“國家出臺(tái)相關(guān)政策措施，致力長周期陪伴創(chuàng)新企業(yè)成長，推動(dòng)國資成為更有擔(dān)當(dāng)?shù)拈L期資本、耐心資本。央企投資基金應(yīng)該致力于投早、投小、投長期、投硬科技，以具備硬科技實(shí)力的種子期、初創(chuàng)期、成長期的科技創(chuàng)新企業(yè)為主要投資標(biāo)的，長期支持陪伴科技創(chuàng)新企業(yè)成長壯大。”謝聽云表示，中央企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)期最長可達(dá)15年，較一般股權(quán)投資基金延長近一倍。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在采訪中了解到，為推動(dòng)國資出資成為更有擔(dān)當(dāng)?shù)拈L期資本、耐心資本，山東出臺(tái)創(chuàng)投發(fā)展獎(jiǎng)補(bǔ)資金管理實(shí)施細(xì)則，提出省財(cái)政對(duì)滿足條件的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)給予實(shí)際投資損失金額20%的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼。
據(jù)山東省科技廳副廳長祝恩元介紹，山東探索科技財(cái)政金融聯(lián)動(dòng)形式，加強(qiáng)科技股權(quán)投資“先投后股”“撥投結(jié)合”“股權(quán)聯(lián)動(dòng)”等試點(diǎn)工作，做好跟蹤服務(wù)、防范風(fēng)險(xiǎn)，更好發(fā)揮“投早、投小、投長期、投硬科技”示范撬動(dòng)作用。
另外，2024年年末，由山東省新動(dòng)能基金管理有限公司發(fā)起設(shè)立的山東新動(dòng)能天使創(chuàng)業(yè)投資基金在青島市完成工商注冊(cè)。該基金是山東新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換引導(dǎo)基金參股設(shè)立的天使基金，規(guī)模1億元，存續(xù)期10年，省級(jí)引導(dǎo)基金出資40%，將重點(diǎn)“投早、投小、投硬科技”，投向山東“十強(qiáng)產(chǎn)業(yè)”領(lǐng)域早期科技型、創(chuàng)新型企業(yè)。
新動(dòng)能天使創(chuàng)業(yè)投資基金由新動(dòng)能基金公司及直屬公司聯(lián)合山東財(cái)金科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金等出資設(shè)立，新動(dòng)能基金公司權(quán)屬企業(yè)山東省新動(dòng)能私募基金管理有限公司擔(dān)任基金管理人。截至目前，山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金已累計(jì)設(shè)立4只天使基金，正在推進(jìn)2只天使基金設(shè)立工作，待全部完成設(shè)立后，引導(dǎo)基金參股的天使基金總規(guī)模將達(dá)到10億元。
金融支持綠色低碳轉(zhuǎn)型
2024年12月25日，中國電氣裝備集團(tuán)儲(chǔ)能技術(shù)項(xiàng)目簽約落戶濟(jì)南。中國電氣裝備集團(tuán)儲(chǔ)能科技有限公司（下稱“中電裝儲(chǔ)能”）聯(lián)合山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司（下稱“山東國投公司”）、濟(jì)南高新科創(chuàng)投資集團(tuán)有限公司（下稱“濟(jì)高科創(chuàng)投”）合資設(shè)立中儲(chǔ)國控技術(shù)（山東）有限公司（下稱“中儲(chǔ)國控”），聚焦新型儲(chǔ)能BMS關(guān)鍵核心技術(shù)，致力于實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品自主研發(fā)供給，降本增效。
“在河南、江蘇等多地都在推動(dòng)引入中電裝儲(chǔ)能科技項(xiàng)目落地的背景下，濟(jì)高科創(chuàng)投作為高新區(qū)推動(dòng)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)的投資主平臺(tái)，打破傳統(tǒng)招商引資單方面給予政策扶持的模式，憑借科創(chuàng)金融和地方產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢聯(lián)合山東國投公司，通過與中電裝儲(chǔ)能三方合資新設(shè)公司促成了項(xiàng)目落地，成為濟(jì)南高新區(qū)資本招商對(duì)接央企產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的典型。”濟(jì)高科創(chuàng)投相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過央國企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，中儲(chǔ)國控將致力于培育儲(chǔ)能BMS國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，充分賦能新能源核心產(chǎn)業(yè)在濟(jì)南高新區(qū)的發(fā)展。同時(shí)，此次合作將以BMS業(yè)務(wù)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)為切入點(diǎn)，立足濟(jì)南新能源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，整合新能源全產(chǎn)業(yè)鏈資源，促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)、應(yīng)用場景和商業(yè)模式創(chuàng)新。
此外，中儲(chǔ)國能（北京）技術(shù)有限公司旗下全資子公司——中儲(chǔ)國能（山東）電力能源有限公司入選山東省發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的山東省金融支持能源和產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型試點(diǎn)首批名單。作為新型儲(chǔ)能的核心試點(diǎn)企業(yè)，中儲(chǔ)國能（山東）電力能源有限公司重點(diǎn)創(chuàng)新股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)、碳金融衍生品等系列綠色金融工具，探索綠色金融服務(wù)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目融資新模式。
中儲(chǔ)國能相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司一直將山東省作為自身發(fā)展壯大先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的重要實(shí)踐基地，中儲(chǔ)國能將以此次入選為契機(jī)，積極探索綠色金融服務(wù)壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目融資新模式，積極打造示范案例，樹立行業(yè)新標(biāo)桿。
給予央企創(chuàng)投更大支持
針對(duì)以往國資創(chuàng)業(yè)投資“不敢投”“不愿投”等問題，此次政策對(duì)央企設(shè)立創(chuàng)投基金的投資方向給出了引導(dǎo)，直擊痛點(diǎn)，填補(bǔ)了市場空白。
“支持央企創(chuàng)投應(yīng)健全符合國資央企特點(diǎn)的考核和盡職合規(guī)免責(zé)機(jī)制，建立以功能作用為重點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)投資基金全生命周期考核機(jī)制，既要‘算總賬’，對(duì)整體投資組合開展長周期考核評(píng)價(jià)，還要‘算大賬’，考核評(píng)價(jià)以功能作用發(fā)揮為核心，兼顧效益回報(bào)等要素，不以單純追求財(cái)務(wù)回報(bào)為目標(biāo)。”山東省某資產(chǎn)基金管理公司總經(jīng)理姜萬歷對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，下一步應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，有序規(guī)范推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立運(yùn)作，建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制，推動(dòng)國有資本加大前瞻性、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資布局，為培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)提供資本支撐。
在2024年6月國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，國務(wù)院國資委資本運(yùn)營與收益管理局局長王海琳曾表示，將指導(dǎo)中央企業(yè)用足用好現(xiàn)行相關(guān)政策，利用創(chuàng)業(yè)投資基金加大對(duì)行業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的投資力度，鼓勵(lì)投早、投小、投長期、投硬科技。
王海琳表示，近年來，中央企業(yè)圍繞增強(qiáng)核心功能、提高核心競爭力，有序開展了有關(guān)基金投資業(yè)務(wù)，充分利用基金聚集資本、決策靈活、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢和特征，通過有效投資積極推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。國務(wù)院國資委高度重視并積極推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，近年來也出臺(tái)了一些政策文件，尤其是對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提出了差異化的支持政策，主要投向了先進(jìn)制造、能源、電子信息等領(lǐng)域，在推動(dòng)科技攻關(guān)、加大科研投入等方面取得了積極成效。
“我們將指導(dǎo)中央企業(yè)用足用好現(xiàn)行相關(guān)政策，聚焦主責(zé)主業(yè)，結(jié)合自身優(yōu)勢和條件，利用創(chuàng)業(yè)投資基金加大對(duì)行業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的投資力度，鼓勵(lì)投早、投小、投長期、投硬科技，發(fā)揮長期耐心資本作用，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，助力培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”王海琳表示，下一步，國務(wù)院國資委將立足自身職責(zé)定位，加強(qiáng)與相關(guān)部門的溝通協(xié)同，在放寬規(guī)模限制、提高出資比例、注重整體業(yè)績和長期回報(bào)考核，明確盡職免責(zé)容錯(cuò)條件等方面，給予中央企業(yè)創(chuàng)投基金更大支持。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 戚晨）
|
