A股市場即將迎來蛇年首批打新股。根據(jù)發(fā)行安排，2月18日、20日，分別可申購深交所創(chuàng)業(yè)板新股常友科技、毓恬冠佳；2月21日可申購上交所主板新股匯通控股。這是蛇年首批可申購的新股，并且均與新能源領(lǐng)域有關(guān)。具體來看，常有科技屬于風(fēng)電領(lǐng)域，毓恬冠佳、匯通控股均屬于新能源汽車零部件領(lǐng)域。
首家常有科技
在上述3股中，常友科技將于2月18日率先啟動(dòng)申購，成為蛇年首只打新股。據(jù)了解，常友科技主要從事高分子復(fù)合材料制品、輕量化夾芯材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)，已被認(rèn)定為國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。
目前，常有科技的客戶包括中國中車、遠(yuǎn)景能源、電氣風(fēng)電、運(yùn)達(dá)股份、三一重能、東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能等，涉及2023年國內(nèi)前十大風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商中的大部分企業(yè)。
公司創(chuàng)業(yè)板IPO于2022年6月獲得受理，同年7月進(jìn)入問詢階段，2023年4月上會(huì)獲通過，2024年12月2日提交注冊(cè)，并于當(dāng)年12月11日注冊(cè)生效。
資料顯示，常友科技本次發(fā)行價(jià)格28.88元/股，發(fā)行數(shù)量1108萬股，發(fā)行市盈率為15.7倍，行業(yè)市盈率為16.43倍，投資者頂格申購需配市值11萬元。按本次發(fā)行價(jià)計(jì)算，公司預(yù)計(jì)募集資金總額約3.2億元。
不過，據(jù)常友科技招股書顯示，公司本次沖擊上市原計(jì)劃募資約7.63億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于風(fēng)電高性能復(fù)合材料零部件生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、輕量化復(fù)合材料部件生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。
2021—2024年，常有科技的營業(yè)收入分別為6.2億元、7.4億元、8.71億元、10.5億元，歸母凈利潤分別為6182.28萬元、8753.92萬元、8260.34萬元、1.05億元。招股說明書顯示，常有科技預(yù)計(jì)2025年一季度的營業(yè)收入為1.8億—2億元，同比變動(dòng)幅度為8.05%—20.06%；歸母凈利潤為1000萬—1200萬元，同比變動(dòng)幅度為8.91%—30.69%。
匯通控股客戶集中度較高
除常友科技外，毓恬冠佳、匯通控股分別將于2月20日、21日啟動(dòng)申購，發(fā)行數(shù)量分別為2196萬股、3151萬股，截至記者發(fā)稿，兩家公司均尚未披露發(fā)行價(jià)格。
據(jù)了解，毓恬冠佳與匯通控股均屬于汽車零部件及配件制造行業(yè)。“汽車零部件及配件制造行業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。在市場需求、政策支持以及技術(shù)進(jìn)步的共同推動(dòng)下，行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的增長。”中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥表示。
具體來看，毓恬冠佳是以天窗為主要產(chǎn)品的汽車運(yùn)動(dòng)部件制造商，是擁有汽車天窗設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)一體能力的高新技術(shù)企業(yè)。招股意向書顯示，公司此次沖擊上市擬募資約5.75億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按照項(xiàng)目的輕重緩急投資于毓恬冠佳新廠房、汽車車頂系統(tǒng)及運(yùn)動(dòng)部件新技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目、汽車電子研發(fā)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
匯通控股則從事汽車造型部件和汽車聲學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及汽車車輪總成分裝業(yè)務(wù)。公司本次沖擊上市擬募資約8.1億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬投資于汽車飾件擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、汽車車輪總成分裝項(xiàng)目、數(shù)字化及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
值得一提的是，匯通控股招股意向書顯示，公司目前客戶主要是自主品牌汽車主機(jī)廠。2024年上半年，公司主要客戶比亞迪汽車、奇瑞汽車、江淮汽車、振宜汽車、東南汽車合計(jì)主營業(yè)務(wù)收入占比為94.37%，客戶集中度較高。匯通控股表示，如以上主要客戶的訂單量大幅下滑，可能導(dǎo)致公司業(yè)績受到較大影響。針對(duì)相關(guān)問題，記者致電匯通控股方面進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。
市場活躍度漸強(qiáng)
從業(yè)績表現(xiàn)上看，在上述3家公司中，常友科技2024年歸屬凈利潤同比增長幅度最大。招股書顯示，2024年，常友科技實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約1.05億元，較2023年增長27.39%。
匯通控股2024年歸屬凈利潤增幅則位列第二，公司2024年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約1.68億元，同比增長10.22%。此外，毓恬冠佳2024年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約1.7億元，同比增長6.72%。
“目前新股申購市場整體呈現(xiàn)出一定的活躍度，新股上市首日漲幅仍在高位，且破發(fā)情形減少，這為新股申購市場帶來了較大的吸引力。”袁帥談道，“未來，新股申購市場有望繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，新股發(fā)行數(shù)量和質(zhì)量均有望提升。同時(shí)，監(jiān)管政策的持續(xù)優(yōu)化也將為新股申購市場創(chuàng)造更加有利的環(huán)境，如完善識(shí)別機(jī)制、支持優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)上市等措施，將有助于提高新股市場的整體質(zhì)量和吸引力。”
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