近日，招銀理財在官方公眾號發(fā)布一則面向社會公開招聘權(quán)益投資經(jīng)理的招聘公告，要求應(yīng)聘者具備組合（規(guī)模1億元以上）投資管理經(jīng)驗、絕對收益風(fēng)格、產(chǎn)品業(yè)績曲線平穩(wěn)。
此前，蘇銀理財、上銀理財、浙銀理財均發(fā)布了權(quán)益投資方向的投資經(jīng)理招募令。
受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，在債券收益走低的背景下，布局被動投資策略理財產(chǎn)品、開展指數(shù)型投資成為不少銀行理財公司增配權(quán)益資產(chǎn)的重要路徑。“未來會有更多銀行理財子公司發(fā)力權(quán)益類投資。”濟南一家資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)規(guī)劃師李娜表示。
權(quán)益類理財產(chǎn)品受追捧
2月24日，經(jīng)濟導(dǎo)報記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，近期含權(quán)理財產(chǎn)品的客戶咨詢量明顯升溫，而且銀行的理財經(jīng)理也在力推含權(quán)類理財產(chǎn)品。
“從2月23日開始，我們主推兩款理財產(chǎn)品，都是含權(quán)產(chǎn)品，風(fēng)險等級為中風(fēng)險，賣得還不錯。”一家國有銀行的理財經(jīng)理徐洋表示，“權(quán)益市場行情較好時，投資者如果想在穩(wěn)健的前提下適度參與A股市場，追求一定收益，可以適當(dāng)配置這類產(chǎn)品。”
徐洋告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，近期，咨詢和購買含權(quán)理財產(chǎn)品的客戶較多。其中有相當(dāng)一部分客戶持有主要投向債權(quán)類資產(chǎn)的理財產(chǎn)品。“受債市波動加大等影響，這些客戶正在考慮是否贖回債權(quán)類資產(chǎn)的理財產(chǎn)品，換成含權(quán)類理財產(chǎn)品。”
中國理財網(wǎng)顯示，中銀理財、民生理財、招銀理財、光大理財?shù)茹y行理財公司的多只權(quán)益類產(chǎn)品待售。其中，中銀理財有21只相關(guān)產(chǎn)品待售，民生理財、招銀理財均有7只產(chǎn)品待售。
在李娜看來，含權(quán)類理財產(chǎn)品發(fā)行升溫，一方面是因為近期推出的一攬子增量政策推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好，有效提振了市場信心。與此同時，相關(guān)部門大力引導(dǎo)中長期資金入市，理財公司響應(yīng)政策號召，擇機加大對權(quán)益類資產(chǎn)的投資力度。
中國銀行研究院研究員杜陽分析認(rèn)為，銀行布局權(quán)益類理財可以利用股市上漲機會為客戶創(chuàng)造更高收益，平衡整體收益水平，減少債券市場波動對理財產(chǎn)品的負(fù)面影響。
在李娜看來，權(quán)益類理財產(chǎn)品相比傳統(tǒng)的固收類產(chǎn)品波動性更大，但也提供了更高的潛在回報，更適合風(fēng)險承受能力高、追求高收益的客戶，增加權(quán)益類理財產(chǎn)品可以更好地滿足這部分客戶的需求。
招兵買馬加大投資權(quán)益市場
盡管比較受追捧，但權(quán)益類理財產(chǎn)品的占比很低。
中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年末銀行理財存續(xù)規(guī)模逼近30萬億元，但權(quán)益類資產(chǎn)配置比例僅2.58%，同比下滑0.28個百分點。作為權(quán)益類產(chǎn)品體系搭建的重要基礎(chǔ)，多家理財公司人士也表示，權(quán)益類產(chǎn)品投研能力建設(shè)將是2025年理財公司發(fā)力的重點。
實際上，從銀行理財公司“招兵買馬”上就可以看出加大投資權(quán)益市場的決心。
2月19日，招銀理財在官方公眾號發(fā)布一則“長期有效”的招聘公告，面向社會公開招聘權(quán)益投資經(jīng)理，要求應(yīng)聘者具備“1億元以上組合投資管理經(jīng)驗”，投資風(fēng)格為“絕對收益”，“產(chǎn)品業(yè)績曲線平穩(wěn)”，且優(yōu)先考慮具有周期、TMT、制造等行業(yè)研究背景及港股投資經(jīng)驗的人才。
在李娜看來，作為頭部理財公司，招銀理財公開招募權(quán)益投資團隊也釋放出一種信號，理財公司要加速提升權(quán)益投資能力。在債券收益走低的背景下，通過權(quán)益類投資以及多元投資策略做厚收益已成為行業(yè)共識。
招銀理財認(rèn)為，理財行業(yè)應(yīng)通過加強權(quán)益能力建設(shè)、積極參與資本市場，并拓展銷售渠道和客戶群體，更好地應(yīng)對市場變化并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
與此同時，光大理財亦在招募權(quán)益投資經(jīng)理，相較于招銀理財對于具體投資背景和從業(yè)背景的要求，光大理財稱，優(yōu)先考慮具備“市場人脈資源”和“交易對手議價能力”的人才。同時，應(yīng)聘者須具備3年及以上資管行業(yè)投資管理經(jīng)驗。
光大理財相關(guān)人士此前接受采訪時也表示，將提升權(quán)益投資能力作為公司戰(zhàn)略目標(biāo)之一，持續(xù)加強權(quán)益投資團隊建設(shè)，積極引進優(yōu)秀人才、提升團隊在行業(yè)內(nèi)的競爭力。
另外，蘇銀理財、上銀理財、浙銀理財此前也曾發(fā)布權(quán)益投資方向的投資經(jīng)理招募令。
李娜告訴經(jīng)濟導(dǎo)報記者，政策端的持續(xù)松綁為理財資金入市創(chuàng)造了有利條件。今年1月份，中央金融辦等六部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》明確提出，銀行理財?shù)葯C構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者參與上市公司定增，在參與新股申購、上市公司定增、舉牌認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面，給予銀行理財、保險資管與公募基金同等政策待遇。
“在一攬子增量政策作用下，銀行理財子公司更有動力開展權(quán)益投資。”李娜分析稱，“未來會有更多理財公司加速權(quán)益市場的布局。”
未來會有更多理財公司發(fā)力權(quán)益市場
隨著政策支持與市場機會增加，預(yù)計更多理財公司將發(fā)力權(quán)益投資。但短期內(nèi)權(quán)益類產(chǎn)品占比提升仍受限于客戶風(fēng)險偏好和產(chǎn)品開發(fā)能力，需通過漸進式策略（如混合類、內(nèi)部策略）逐步過渡。長期來看，權(quán)益資產(chǎn)或成為銀行理財增厚收益的重要方向，推動行業(yè)格局分化。
（大眾新聞·經(jīng)濟導(dǎo)報記者 劉勇）
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