1月19日晚間，江蘇上市公司江化微（603078.SH）公告稱，公司控股股東淄博星恒途松控股有限公司（下稱“淄博星恒”）與上海福迅科技有限公司（下稱“上海福迅”）當日簽署了股份轉讓協議，淄博星恒擬將其持有的公司股票9238萬股轉讓給上海福迅，合計占公司總股本的23.96%，轉讓價格為20元/股，轉讓總價為18.48億元。
上述交易完成后，淄博星恒將不再持有江化微的股份，江化微控股股東將變為上海福迅，實控人將由淄博市財政局變更為上海市國資委。
1月20日，江化微復牌即漲停，截至中午收盤，公司報23.56元/股，較1月12日（停牌前最后一個交易日）收盤價21.42元/股上漲9.99%。
受讓方注冊資本僅100萬元
經濟導報記者注意到，此次股權的收購方上海福迅，成立于轉讓協議簽署的6天前（2026年1月13日），且注冊資本僅100萬元，被認為或許是專門為此次收購而成立的公司。就是這家成立時間不足一周、注冊資本僅100萬元的公司，要拿出18.48億元的價格來受讓江化微的股份。
公告顯示，“上海福迅用于本次交易的資金將全部為自有資金，具體來源于股東實繳注冊資本。”公告提及的20元/股的轉讓價格，較江化微1月12日（停牌前最后一個交易日）收盤價21.42元/股折價了約6.63%。
據公告，上海華誼控股集團有限公司（下稱“上海華誼”）持有上海福迅95%的股權，為上海福迅的控股股東，上海市國資委持有上海華誼100%的股權，因此，上海市國資委為上海福迅的實控人。
公告提及，上海福迅對江化微董事長、第二大股東、創始人殷福華提出了較強的約束要求。除了賣方淄博星恒須促使殷福華承諾不從事與江化微相同或相似業務、不招攬江化微員工，且5年內不得主動離職外，殷福華還須承諾認可上海福迅控制權，不通過增持或一致行動謀求控制權。
公告還顯示，本次交易的第一筆轉讓款（約5.54億元，占比30%）被明確規定僅可專項用于償還淄博星恒的并購貸款，以解除標的股份的質押。江化微2025年三季報顯示，截至2025年三季度末，淄博星恒質押或凍結約4619.12萬股，占其持股總數9238.23萬股的50%。
江化微稱，本次股份轉讓不會影響公司的正常經營，若交易順利完成，公司控股股東將由淄博星恒變更為上海福迅，實控人將由淄博市財政局變更為上海市國資委。
轉讓方擬聚焦主責主業
公開信息顯示，淄博星恒于2022年末入主江化微。彼時，淄博星恒通過股權協議轉讓與非公開發行股份兩個步驟“拿下”了上市公司控股權，成為公司控股股東。根據此前公告計算，淄博國資控股江化微共計花費約13.16億元。
具體來看，2021年11月18日和2022年3月28日，淄博星恒分別與殷福華、季文慶和鎮江市杰華投資有限公司簽署股權轉讓協議，雙方一致同意將轉讓方累計持有的公司2244.86萬股（占公司總股本的11.4550%）以6.7億元轉讓給淄博星恒。
2022年5月13日，根據江化微2021年度權益分派方案，每10股轉增3股，淄博星恒所持股票數量隨之增加至2918.32萬股股票，持股比例不變。
2022年11月29日，淄博星恒以每股15.43元、共計約6.46億元認購江化微向特定非公開發行的4188.01萬股股票，加之前述股份，淄博星恒共持有江化微7106.33萬股股票，占總股本的23.9558%，成為控股股東。
最新《簡式權益變動報告書》顯示，淄博星恒擬轉讓所持江化微股份，主要原因是淄博市城市資產運營集團有限公司（下稱“淄博城運”）基于戰略發展需求，為進一步聚焦主責主業，優化產業布局，增強核心功能。另一個原因是，支持江化微借助上海華誼的技術、產業、資源等優勢，挖掘發展潛力，實現高質量發展。
淄博城運是淄博星恒的間接控股股東。公開資料顯示，淄博城運是對淄博市政府授權范圍內的國有資產實行統一管理和運營的主體。
資料顯示，江化微位于江蘇省江陰市，主營業務為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學品的研發、生產和銷售，是國內為數不多的具備為平板顯示、半導體及LED、光伏太陽能等多領域供應濕電子化學品的企業之一。
近年來，江化微增收不增利。2024年及2025年前三季度，江化微的營業收入分別為10.99億元、9.10億元，同比分別增長6.73%、10.92%；歸母凈利潤分別為0.99億元、0.79億元，同比分別下降6.29%、8.66%。
（大眾新聞·經濟導報記者 于婉凝）
|
